政府推终身年金　突显强积金制度荒谬

本周四（7月5日），政府公布终身年金计划详情，入场门槛为5万元，投保额上限为100万元，计划由本月19日起供65岁或以上的港人申请。年金计划颇受欢迎，原因之一是不收管理费。反观强积金的基金开支，却随基金规模扩大而水涨船高。政府有责任为市民提供退休保障，强积金交由私营机构管理实属荒谬。政府应本乎市民利益，设立公营公积金制度，让市民的“血汗钱”免受基金公司蚕食。

早前积金局主席黄友嘉发表网志，惹来不少批评，他指今年五月强积金平均基金开支比率是历年来最低。但是随着资金池扩大，基金开支比率降低属理所当然，现时1.53%的基金开支比率，难言达标。工联会议员曾引述积金局于2012年发表的报告指，强积金规模达5,250亿元时，开支比率会下降至1.49%，及至本年三月底，强积金总金额已达8,567亿元，基金开支比率仍达1.53%之多，难孚众望。

再说，虽然基金开支比率日渐降低，但是随着资产总额增加，基金费用也大幅上涨。有传媒按积金局2016年发布的报告计算，基金公司在2000至2015年间共获取700亿元管理费，加上近年的基金开支，金额可能已达千亿。2016年，积金局发表《强积金基金的费用及开支：基金开支比率的概况与趋势》报告，工联会据此估计，当年的总基金开支已达百亿，比起2007年的约50亿高出一倍，随着资产总额增加，基金开支只会有增无减。

若与其他国家比较，则更见强积金制度的荒谬。根据2015年选定经济合作暨发展组织国家的数据，丹麦退休基金费占资产百分比，不过是0.1%，至于德国，亦只占0.2%。由此看来，说香港强积金是“天价”，绝不为过。

对于基金开支过高的问题，黄友嘉指要从“供求”方面着手，就是要推动受托人提供更多低收费的基金。但是受托人属私人企业，其提供低收费服务的动机有限，积金局过去虽规定受托基金公司提供“预设基金”，惟其0.75%的收费比率，相对于其他国家的水平仍属偏高。至于积金局正在筹备的“积金易”中央电子平台，纵然有望降低行政成本，但是仍难以解决私营受托公局藉基金开支牟利的根本问题。

治本之道，在于政府提供公积金计划，将基金开支减至最低。政府之所以提出公共年金制度，原因是能够给予市民信心，并将成本减至最低；既然如此，政府就应该全盘反思强积金制度。事实上，早于1966年，港英政府便开始探讨公积金制度的可行性，及至80年代，立法局会议亦曾就此作出讨论，只是政府最终却推出了强积金这“半桶水”方案。随着制度问题丛生，政府是时候修正问题，而不是装作鸵鸟，置若罔闻。