柬埔寨西港与一带一路　中国“截水”诈骗风起｜郑昆仑

相信即使是腾讯（0700）上周公布的季度业绩有几“慢”、港交所（0388）第2季业绩如何受累于大市成交量萎缩、又或者是恒指新贵包括哪几只股份，恐怕没有太多人很感兴趣。毫无疑问，东南亚的诈骗集团事件(包括可怕的贩卖人口活动)才是大家近日关心的事情。我们可以这样说，整件事件与区内的大国经济形势、资金收紧、以至强美元等因素息息相关。

柬埔寨“西港”：如何从“一带一路”港口变成人口贩卖的“地狱”?

截至今天为止，诈骗集团事件所涉的东南亚国家包括柬埔寨、缅甸、泰国、寮国。其中，以缅甸东南部的“KK园区”以及柬埔寨的“西港”被确认为诈骗集团的基地。KK园区甚至被称为东南亚最终站，被“卖到”这处的人几乎是凶多吉少。

KK园区位于缅甸境内叛军的势力范围，即使受害者向缅甸的军警求助，恐怕亦难以获得救助。

至于不算是最恐布的柬埔寨西港(施亚努港)，今天已沦为诈骗基地，但几年之前龙蛇混杂的情况仍未至那么的恐怖。

作为中国“一带一路”计划的重镇之一， 中柬两国政府已认定西港为经济特区。自2013年计划实施起，大量中国人涌入西港。中资企业在处重点涉足赌场以及地产业。根据当地2019年7月的数字， 西港90%的企业由中资拥有。传统制造业活动并非中资的主流投资项目。相对而言，疑似涉及“走资”、“洗黑钱”的赌场便是2019之前西港的经济支柱之一。不用说，有赌场便自然涉及黑帮的介入。

2020年，中国当局展开“断卡行动”， 旨在打击跨境赌博以及犯罪活动，亦阻断人民币外流出境。同时，柬埔寨当局也基于安全以及公共秩序原因颁布“禁赌令”，亦打击线上赌博活动。在2021年初，中国当局亦以打击诈骗犯罪为理由，实施了“大劝返行动”。不少身在柬埔寨的“灰道”中国籍人仕乖乖地将人和钱一起“回归祖国”。

毫无疑问，中国大规模阻止资金外流，严重地影响到离岸（包括澳门、柬埔寨）的博彩业。2021年澳门商人洗米华被捕、再加上2021年中国恒大（3333）事件引致中国大陆的房地产行业的流动性紧绌，亦应该进一步打击澳门以及柬埔寨的博彩业。

尽管在柬埔寨西港自从2020年起出现大量中国人离开潮, 但是仍然留守当地的“有势力人仕”迅速“转营”, 集中跨境诈骗活动。不只是柬埔寨西港, 上述的缅甸境内KK园区也是一个诈骗中心基地。

Bitcoin以及NFT“爆煲”(以及美元强势）, 或加速了诈骗集团“分解韭菜”的步伐

我们可以说， 尤其是自从2021年起柬埔寨西港加快了跨境诈骗活动的“发展”。除此之外，不少中国大陆人的离开，亦令当地的诈骗以及人蛇集团锁定同样使用汉语的台湾人以及马来西亚人。

相信在2021年以及2022年初，诈骗集团的“生意”仍是不俗的。诈骗的方式应该包括网上裸聊、假扮执法人员、网上赌博、情骗、虚拟货币投资， 取得美元现金才是这些人的目的。

不少“入世未深”的年青人以及因为贪取高额工资的人，亦“被加入”上述的诈骗集团。据报这些人需要达到一定水平的“诈骗生意额”, 否则遭暴力对待, 甚至是被“卖到”地狱中的地狱KK园区。有人称KK园区的作风是更加暴力, 甚至是将受害者的器官卖掉。

近日KK园区的恐怖事件遭广范报导, 其中一个原因应该是事件愈来愈可怕因此被困在“集中营”的受害者会尽力求救。另一方面, 诈骗生意亦开始“愈来愈难做”, 亦不排除更多的业绩不达标者被“卖到”KK园区, 因此有更多人会拼命反抗、求救。

诱使“客户”进行虚拟货币投资(包括Bitcoin、NFT)等项目应该是诈骗集团近年的重点生意。受骗者将资金（美元）投入不知明的的虚拟货币投资户口, 随即资金被“清零”。

在2021年下半年（甚至是今年第1季), 当时“唱好”虚拟货币投资的人大有人在, 包括Elon Musk、大量KOL。即使是本他的富二代(甚至是富三代), 也是很看好虚拟货币、NFT、Metaverse 。新世界发展（0017）的第三代灵魂人物, 在2021年亦对于Sandbox虚拟地皮、NFT等概念非常之主动。新世界发展旗下的商场有不少有关NFT的店舖甚至是“展览场地”。

有钱人的眼光是否一定“醒目”, 似乎并不一定。Bitcoin的现价已跌至大约21,100美元的水平, 相对于2021年11月初的60,000-65,000美元水平。美元明显地转强以及美国利率水平向上, 除了令美元现金更具价值之外, 同时亦削弱了Bitcoin等虚拟货币、科技股份（包括Cathie Wood持有的“发梦股”)市场价值。

换句话说, 接收到疑似骗案讯息的“客户”, 尤其是在近几个月未必再容易相信“投资虚拟货币容易发达”的故事。又或者, “客户”的可供投资的现金规模（Investable Cash Size)亦因为环球经济放缓、股票市值向下、利息成本回升, 而有所收缩。一旦美元愈来愈保值、美元存款利率不断上升, 那么大多数的投资以及投机项目便会大幅贬值。

当这些在诈骗中心工作的“员工”不能够在业绩上达标之际, 他们有可能面对“终极被割韭菜”的命运, 被送往生命的终结站“KK园区”......

换个角度, 今天柬埔寨的专业人仕(银行、法律、企业高管)的平均月薪水平也只不过是650至1,200美元不等（不超过9,500港元）（ 来源: IPS), 那么一些疑似诈骗卖猪仔的广告所声称的基本月薪达到58,000港元（年薪70万港元), 是否好得难以置信呢（Too good to be true)？

【财经专栏】“仑”理讲价．郑昆仑｜善恒证券策略师

作者介绍：笔者 Albert 为特许财务分析师﹙CFA﹚，从事投资行业十多年，包括买方研究分析、独立股评分析等工作。Albert的投资（投机）理念是寻找鲜为人知的宏观以至行业趋势，在人群未涌入前买入“优质资产”。

免责声明︰以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表香港01的任何立场，香港01亦无法核实上述内容的真实性、准确性和原创性。

另外，以上纯属个人研究分享，并不代表任何第三方机构立场，亦非任何投资建议或劝诱。读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定。