【转工】选择新MPF计划勿仓猝　留意收费比率、覆盖程度等4大因素

打工仔每逢转工，需于入职新公司时选择新的MPF（强积金）计划，然而很多时候，大家都不会太清楚哪个计划才适合自己，结果只得仓猝地随意填写。
其实MPF是可影响打工仔退休后资产的重要投资，有强积金专家建议，为免拣错强积金计划，打工仔应预先考虑计划服务水平、计划内成份基金的种类及覆盖等四个因素，以确保所选择的计划能适合自己的需要。
撰文：梁世杰

大家如果转工，新入职的第一日，人事部就会叫你填一大堆文件，当中有一份会是强积金计划成员申请表。有一些较好的雇主，会提供两至三个计划给雇员选择，另夹附一些计划手册及宣传品。如当天不填的话，第二天已经有人追你交，不少人仓猝下便乱填乱拣，用脑袋内的“快思”系统尽快处理眼前的追逼，容易拣错强积金计划。

为何就是忽略强积金？

精明的香港人常用脑袋内的“慢想”系统去处理人生大事，对于涉及金钱及利益的事情，向来都很有计划及部署。好像两年后的欧洲20日行程，今天已经计划中，非某航班不坐；三年后仔女就读的幼稚园，未见肚第一次照超声波时已经计划中，非某神校不读。考虑新工作时，会询问医疗、保险、花红、双粮、产假、侍产假、假日补水等涉及金钱及利益的事情，但是，甚少求职者在签约前会问新公司是用哪个强积金计划。何解精打细算的香港人，对选择一众强积金计划反而完全没有计划？

要未雨绸缪，便要预先了解不同强积金计划的好坏，这样日后第一日返新工时便不会“求其”乱拣乱填。以下是四种选择强积金计划时要考虑的因素：

1. 计划服务水平
2. 计划内成份基金的种类及覆盖
3. 计划内成份基金的基金收费比率
4. 成份基金的回报及风险

1. 计划服务水平

强积金计划的服务水平是指计划成员与计划接触的方便程度，与及计划受托人在收到计划成员的指令或要求后，将会在何时回复及完成。

在环保及无纸化的潮流之下，网上交流是计划成员的必要考虑。现时不少计划仍然没有流动装置应用程式（mobile apps）， 即使所有强积金计划都设有有网站，但使用方便程度有异，有些网站难以用手机操作，mobile friendly（手机友善）程度十分低。

另一个要考虑的是计划服务的限制，例如近期经常被提及的“可扣税自愿性供款”，各计划对于定期及不定期的供款金额都有最低要求的限制，与及基金转换指示的执行速度，详细可参考积金局的“受托人服务比较平台”。

2. 计划内成份基金的种类及覆盖

强积金计划能提供的成份基金选择当然是愈多愈好，但要留意数量多不等于覆盖面阔。

例子一（见下图）：计划A提供了很多成份基金，有接近30只，但即使如此，其股票基金仍然覆盖不到中国股票基金。

例子二（见下图）：计划B的成份基金数量不是最多，有20只左右，但其股票基金有全面的覆盖率。

3. 计划内成份基金的基金收费比率

基金收费当然是愈低愈好，正所谓“羊毛出自羊身上”，少一分收费，计划成员就多一分资产。

另外，强积金世界没有一分钱一分货，不要以为收费高的基金，其回报表现便是好。现时强积金成份基金的收费只与开支成本有关系，与回报表现没有关系，所以回报差的成份基金照样收取高费用，这亦是强积金制度最为人诟病的地方之一。

强积金世界也没有规模经济（Economies of scale）效应，零售业及饮食业会以多开分店扩大规模去压低成本，强积金计划亦理应如此，可是，从积金局的《强积金基金平台》中得知，一些市场占有率高、多人选用的强积金计划，其基金收费亦是数一数二的高。

4. 成份基金的回报及风险

投资要考虑回报及风险，但希望一个强积金计划内所有成份基金的回报都名列前茅是没有可能的。

例如计划A过往的欧洲、环球及日本股票基金的表现较好，但对于一些有本土情意结（home bias）的投资者，便只喜欢买香港股票。计划A过往的香港股票基金表现较差，未必受这些人的喜爱：

如果选择一些香港股票基金表现较好的强积金计划又如何呢？见下图计划C：

计划C的港股基金表现一枝独秀，但其他基金如环球股票基金及大中华股票基金则表现较差，就连港股指数基金亦只是中规中矩，而且股票基金幅盖率亦较低，没有中国、欧洲、日本及美国股票基金可选。

到底应如何选择？

近年强积金业界十分推荐整合强积金，但笔者认为保留2至3个计划更好。一来不想经常处理强积金的人士，整合了强积金帐户之后亦不见得会积极处理；二来现时的机制只有整合，没有机制容许分拆。

如果想运用不同计划各自的基金回报长处及投资弹性，例如想长线持有欧洲股票基金及港股基金，整合上述ABC单一计划亦不是最好的选择。所以，将强积金资产分开2至3份交给不同的受托人去管理，是多元地运用不同强积金计划的强项，不会过份依赖单一计划单一基金，增加自己操作强积金的弹性。

专页：MPYDIY

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