供楼利率6至7厘　如何拯救中小企？　呼吁当局延长“还息不还本”

过去几年香港经济不景，中小微企业困难重重，加上新冠疫情冲击，更加雪上加霜。幸好港府指示金管局向银行业界发出指引，容许供楼人士可以“还息不还本”，政策令到全港大部分中小微企业及小业主们能够纾缓供楼及财政上压力，拯救了一班水深火热的小企业，算是做了一件好事。

新冠疫情肆虐期间，香港经济陷入谷底，不论是饮食、零售、旅游、酒店业界及各行各业均经历前所未有的经济低潮，港府及时推出“还息不还本”政策，协助企业渡过难关，尤其对中小微企业及小业主帮助最大。同时，也因为他们的公司暂时不需结业，间接也让其员工不用失业。

今年初香港恢复对外通关，饮食、零售、旅游、酒店等行业马上受惠，楼市也解封并即时出现反弹，人们对经济复苏充满期待。然而步入第二季，利率持续攀升，楼市后劲不继，香港对外贸易和金融市场停滞不前，中小微企业营商环境继续捉襟见肘。目前市场上，商户欠租情况仍然非常严重，无力缴交租金者比比皆是，加上较早之前的禁止追租条例，令部分公司累积了大量欠租，最后有些因“压力爆煲”而结业，也有些趁机选择将公司清盘，欠下大量租金以及员工薪资而逃之夭夭。

此外，受营商环境及地缘政治因素影响，香港人才流失严重，中外企业缩小投资规模，不少外资甚至选择撤离，引致商厦空置率为几十年新高；加上住宅市场沽压沉重，新盘带头减价，买家承接乏力，成交量创出近年新低。各类物业楼价呈下降趋势，住宅及工商舖业主均是中小微企业一分子，银行必将这些业主手上的物业作为抵押，才愿意贷款给他们做生意，因此无论是楼价下跌还是利率急升，都对中小微企业带来沈痛打击。

银行不断“Call Loan” 企业叫苦连天

如今各类物业价格下跌，银行每年对这些中小微企业手上的物业进行重估，不但贷款额不得超过4至5成，还需要通过供楼压力测试，变相进一步压低按揭成数至3至4成左右，如果不合乎规定，就马上进行追加还款（俗称Call Loan)，使这些中小微企业叫苦连天，他们财政上压力大到快要“爆煲”。如果银行再停止“还息不还本”，有可能出现业主断供潮，对香港经济及金融体系带来极为负面影响。

另一方面，虽然经济不景，但致命的利息却不断上调，令企业贷款利率由疫情前约1.5厘至2厘水平，增加了两至三倍，目前供楼利率已高达6厘至7厘水平，企业内部供楼负担大增，日常营运压力已到达临界点。在尚未复苏的经济环境下，现在要即时恢复按揭“还本”，对中小微企业而言不但雪上加霜，也对整个香港营商环境带来极大冲击。

过去几年经济环境差，有“还息不还本”措施撑著中小微企业，倘若之后没有，必定有更多的中小微企业倒闭或清盘，到时最受影响的会是一班“打工仔”。故此，金管局有必要指示银行再延长“还息不还本”政策至少半年，以协助有需要的业主或中小微企业，别让他们的资金链断裂，帮助企业渡过难关，使打工仔不用失业，这是整个香港社会的呼吁和期望！

【财经专栏】蔡志忠｜亚洲地产创办人、香港专业地产顾问商会会长

从事地产行业近38年，拥有丰富的工商舖投资经验。集团旗下企业包括财务、饮食、百货商店、超市、迷你仓、共享工作间等等，业务多元化发展。

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