越南超车?｜三星“专属”工厂：越南制造遭遇瓶颈

每天，成千上万的越南工人天刚刚亮就从河内及周边其他大大小小的城镇出发，乘坐巴士前往位于太原省（Thai Nguyen）和北宁省（Bah Ninh）的大型工厂，天黑以后才回到家。在越南，仅三星一家公司就拥有近1,000辆穿梭巴士，专门用来搭载工人上下班。三星太原省园区内的三个食堂每天供应着约13吨大米，雇佣近6万名员工。在近年的中国制造业外移至越南的趋势下，当地工厂能否应付得了此一发展似乎开始成为疑问。

今年是三星进入越南的第14个年头。作为最早进驻当地的电子制造业巨擘，三星的投资为越南创造了庞大的经济效益，也为更多其他外资在越南设厂投产创造了条件。其越南子公司在去年疫情的挑战下仍然创下742亿美元（约5,823亿港元）的收入，为越南国家油气集团（PetroVietnam）同年收入的近3倍，当之无愧成为越南最大的企业。

但随着疫情阻断生产、以及越来越多外资进入后，不论是在土地和劳动力上的竞争也有所加剧，越南在区域内的成本优势亦在缩减。在中国加工制造业产业外移的大潮下，越南能否负担得下涌入的外资，实现经济的持续增长？

2008年，三星电子在考虑投建新工厂时考虑了两个选项：一个方案是扩大其位于韩国庆尚北道龟尾市的手机生产线，另一个方案是在国外建一个新工厂。最终，三星选择了越南。在这个刚刚加入世界贸易组织不久、竭力吸引外资的东南亚国家，越南工人于2016年的每月基本工资只有180美元（约1,413港元），大约为韩国最低工资的十分之一；而当时三星电子产品的主要海外生产地之一——中国的劳动力成本却正在迅速增长。

据韩国《东亚日报》以及越南官媒《越南投资评论》报道，越南政府为三星电子免费提供了112公顷的土地，在工厂投入运营以后的头四年，三星电子在企业税上一分钱都没不用付，其后12年内也只需支付企业所得税的一半，据当地官方的标准税率为20%，一半即仅10%。相比之下，中国于2010年结束外资的“超国民待遇”后，外资企业所得税提高至30%。

此外，越南政府还予以三星电子在零部件、建筑材料进口关税等方面的豁免，这些措施加起来，远远超过了一般外资企业在越南所享有的优惠待遇。

每两部三星手机就有一台来自越南

另一方面，三星亦为越南带来了巨大的经济回报。2009年，三星以近7亿美元（约55亿港元）在越南北部北宁省（Bah Ninh）投建的工厂正式开始运营，该厂在政府颁发许可后不到一年内、在一片田地之中拔地而起。在最基本的工业零部件生产商都没有的情况下，公司从韩国、日本等地带来了供应商，并在此后几年间继续扩建和创设新的生产基地。

三星在越南的发展，直接推动了电子产品制造业于2012年超过制衣业，成为越南出口额最多的产业。如今，作为继中国之后的第二大智能手机出口国，越南太原省和两个省的出货量占全球Galaxy手机总量的六成，意味着全球每两部三星智能手机中，就有一部是来自越南的工厂。三星电子在越南更雇用了逾10万劳动人口，总投资额超过170亿美元（约1,334亿港元）。

曾经到处满是稻田的太原省和北宁省，如今经已成为全国最富裕的两个省份，其工业园区周围，餐馆、商店和酒店如雨后春笋般涌现。在2015至2017年间，被列为三星重要供应商的本土公司数量增加了七倍。其他电子巨头也被吸引至此，像佳能、苹果公司的主要供应商富士康等公司的巨大标志在当地如今轻易可见。

越南不堪重负？

然而，由三星等外资带来巨大的转变，加剧了越南对其劳动力、供应商和工业用地的压力。随着越来越多外资企业因中国的人力成本暴增而寻找下一个生产和组装中心，尤其是中美贸易战和中国本土疫情防控对生产线造成打击以后，包括苹果、LG等大型企业在内，越来愈多品牌考虑将生产线部分撤出中国。而越南希望乘着投资的浪潮实现更高的增长，但现在它有可能变得不堪重负。

2020年，房地产公司Savills曾对媒体表示，大多数工业区的出租率大幅上升，现在全国的平均出租率为74%。城市附近的出租率甚至更高，包括位于胡志明市边缘的平阳省的99%和同奈省的94%。尽管政府近几年来一直在加大对工业园区的投资，但劳动力成本的上涨却是不可逆的。

根据全球金融信息服务提供商惠誉集团的报告，在2015年至2019年期间，越南是东亚和东南亚地区最低工资平均同比增长率最高的三个国家之一，达到8.8%，仅次于老挝和中国。其中，2019年涵盖河内和胡志明市的分区最低工资增幅最大，达到180美元（约1,413港元）。这还是政府在顾虑到削弱外资吸引力而尽可能维持工资水平下的调整。

在这一趋势下，三星公司近期宣布将扩展在印度和印尼等国的生产线，当中印度的新工厂将取代越南，成为三星在海外的最大规模工厂。对于较早入场的三星，越南似乎已经面临作为加工制造中心的瓶颈，未来越南还能吸收多少来自中国的产业转移，似乎可能留有问号。