【数字人民币・下】金管局研跨境支付测试 香港澳门成竞争对手？
种种资料显示，美元仍是全球最主要的货币，地位短时间内不会被取替。当然，人民币在国际结算的地位上升亦是不争的事实，人民币在2010年底时只排名第35位，随着内地渐渐开放资本市场，交易量不断提升，但距离成为广为使用的国际货币还有一段距离。
承接上文︰【数字人民币・上】央行数字货币落地 香港有何角色？
事实上，不少国家也期望可降低对美元的依赖，纷纷创立一个独立于美国控制的新付款系统，以减低对SWIFT系统的依赖，同时增强国家的自主权。如俄罗斯开发了金融资讯传输系统（SPFS），冀替代SWIFT系统；2019年，英国、法国、德国推出贸易往来支持工具（INSTEX），旨在绕过SWIFT系统，保持与伊朗的实物贸易和非美元贸易，让伊朗继续出口石油。
中国亦在2015年开发“人民币跨境支付系统”（CIPS），为跨境人民币支付与贸易提供清算和结算的支付系统，同时避开SWIFT系统。DCEP的研发与落实，长远也有利于减少对SWIFT系统的依赖。
跨境测试有助人民币国际化
香港金管局迄今没有表露过发展“数码港元”的意向，但随着数字人民币如火如荼地推展，金管局总裁余伟文上月初在该局专栏《汇思》撰文表示，金管局正在与中国人民银行数字货币研究所合作，研究使用数字人民币进行跨境支付的技术测试，并作相应的技术准备，期望此举为两地居民进行跨境零售消费时带来便利。金管局会研究如何利用“转数快”系统24小时无间断运作及即时支付的优势，提升跨境银行汇款及收款服务，让香港的企业及个人客户可更快捷处理交易。
与此同时，金管局亦正探讨如何加强香港与外地电子支付系统的互联互通，例如怎样让港人在外地旅游时直接透过“转数快”支付。余伟文认为，香港如果可以就跨境支付与其他地区加强合作，或许有机会发展出区域性的跨境支付平台。金管局还透露，现时由中银香港约200名银行员工及商户参与测试，以改善数字人民币对跨境消费的技术。金管局宣布数字人民币在香港的可行发展，意味着数字人民币一旦正式面世后，跨境购物及企业资金往来可更加便利，而本港银行未来亦有望扩大人民币跨境业务。
事实上，当局早已就此铺路，早在2010年发表的《粤港合作框架协议》（下称《协议》）的现代服务业的金融业范畴之中，已提到人民币跨境及移动支付等方针，如在人民币跨境贸易结算相关政策框架下，共同扩大跨境贸易人民币结算试点及企业范围，亦鼓励广东银行机构对香港银行同业提供人民币资金兑换和人民币账户融资、对香港企业开展人民币贸易融资、支持广东企业来港以人民币贸易融资等等， 期望逐步扩大人民币跨境使用规模和范围，促进贸易和投融资便利化。
除了支持香港发展离岸人民币业务外，《协议》亦提出推进人民币跨境调拨基础设施建设，完善人民币现钞跨境调拨机制。而在去年5月，央行等四个中央部委发表《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》的“金融30条”意见，多次强调促进人民币国际化，如简化跨境人民币业务办理流程、改善跨境保险及证券服务和制度等。
“央行数字货币与国际央行数字货币，是两个不同的概念。”陈鳯翔解释，一旦成为国际货币，不同地方也要接受。在“美元霸权”下，人民币现时需要获得国际认可，其中包括金融认可。如何能够提升认受性？各式各样的测试能使制度更趋成熟，跨境测试势在必行。
香港作为成熟的国际金融中心，在人民币国际化的战略中地位举足轻重，但另一特别行政区澳门近年也传出着手发展金融。2019年2月，广东省政府呈交予北京的《粤港澳大湾区发展规划纲要》给予澳门特殊的定位，提出“研究创建以人民币计价结算的证券市场”，到了10月，设立澳门证券交易所的方案已呈交中央，交易所将以人民币计价，因而定位为“人民币离岸市场的纳斯达克”，推进澳门成为离岸人民币结算中心和粤港澳大湾区金融互联互通的试点，并推动大湾区的企业发展。
港有优势惟需法规基建配合
根据SWIFT统计，全球70%以上的人民币支付通过香港进行结算。香港港交所曾于2010年推动人民币计价证券的发展，为市场提供存款以外的投资工具，当时市场相继出现了一些房托基金、上市债券、交易所买卖基金等产品，可是成交额偏低，不论是证券价格表现、还是股息回报均未见突出。如果澳门日后主力发展人民币计价的证券市场，能否填补香港市场的不足？香港本身又可从澳门的发展构想中得到什么启示？
金管局数字显示，截至2020年10月底，香港人民币存款为6,801亿元，而跨境贸易结算的人民币汇款总额达4,142亿元，反观澳门分别约有635.9亿元及38亿元，规模远不及香港，但陈凤翔认为，这些都存有因果关系：“当你（澳门）有这些投资渠道，存款量自然也会变多。”至于会否与香港构成竞争关系？他坦言，即使香港不发展，不代表其他地区不能发展，如果从更为宏观的国策角度出发，香港及澳门虽有不同的法规及背景，但均是跨境测试的试验场所，如果数字人民币制度日渐成熟，推动人民币国际化更上一层台阶，便可辐射至整个大湾区及东南亚等地区。与内地相比，香港与其他地区尤其是东南亚的贸易及物流更紧密，因而应用场景可更为广泛，如在跨境电子支付、外销交易中使用，能更快及更完善地推动数字货币的发展。
当然，要改变对美元的依赖，并非一朝一夕的事。陈凤翔期望，香港作为国际金融中心，能在推动人民币数字化及国际化方面发挥作用，但接下来还看当局能否在法规、基建配套上得以配合，让香港发挥所长。
上文节录自第247期《香港01》周报（2021年1月4日）《央行数字货币落地 香港有何角色？》。如欲阅读全文请按此试阅周报电子刊，浏览更多深度报道。