【01观点】台湾调高企业税至两成 有两点值得香港反思

近年税务减免成为各国政府互相模仿的公共政策。新加坡将利得税税率从2002年的26％，不断减至2010年的17％；美国也在上月底通过税改方案，将企业最低税从现行的35％大幅削减至21％。减税似乎已经成为近年的一个趋势，希望以低税吸引外资或帮助中小企发展业务，连林郑月娥都曾在首份施政报告建议将企业首二百万的利得税税率减低一半至8.25%。然而，台湾却反其道而行。台湾立法院于上周四（本月18日）三读通过税改修定案，在企业税方面反将营所税税率由17％上调至20％。到底台湾的税改是否值得香港参考呢？又为我们带来什么反思？

台湾加企业税却不减国际竞争力

台湾财政部提出的税改修定案有四大主要措施，包括：

1. 调高综合所得税（Income tax，下称综所税）的四项扣除额──即标准扣除额、薪资扣除额、身心障碍扣除额及幼儿扣除额，受益户数超过542万户，逾缴税户数的八成。

2. 综所税的最高税率级距由45％下降至40％，经调整后亦较经济合作与发展组织（OECD）国家的平均最低税率低2.47％。

3. 营利事业所得税（Profit-seeking Enterprise Income Tax，下称营所税）税率由17％调高至20％；未分配盈余加征的税率（又称保留营余税）由10％调降为5％；外资股利所得扣缴率由20％上调至21％。

4. 简化税制，废除两税合一部分设算扣抵制，改为采纳二选一的制度──将股利所得合并计税或分开计税。

事实上，韩国早前已经将企业税从22％上调至25％，纵观国际的税率，现时香港的利得税为16.5％；新加坡则为17％，台湾经调整后的营所税（20％）仍较美国、日本、中国和韩国低：

从客观数据所显示，美国、日本和韩国都需要另外征收地方政府所得税，由3％至13.7％不等。因此，即使台湾调高营所税，亦不会影响其国际竞争力。

至于调高营所税，会否令中小型的企业营运添难度呢？是不会的。由于现时台湾仍然需征收保留营余税，简单而言就是，若企业有未分配/未使用的盈余，政府会就此加征税项。鉴于台湾亦需征收股行所得税，这可以避免股东在避税的诱因下，倾向保留盈余，但这并非国际间罕见的做法。调高营所税的同时， 保留营余税会由10％下调至5％，对中小企而言，可以降低企业整体课税负担，亦意味著一些他们能有更多资金扩张和发展业务，或作投资等用途；若公司碰到年度盈余减少，可以动用和分类的资源更多和可以更有弹性地运用。

大趋势是否依然倾向减税？香港又应否跟随？

韩国、台湾相继加税，连早前一直减税的新加坡也扬言或在今年2月底加税；只有美国通过大幅减税，似乎加税才是现时的大趋势。而回望香港，行政长官林郑月娥曾在《施政报告》提出主要的税务措施就是推行利得税两级制：企业首200万元利润的利得税率为8.25%，即目前利得税率的一半；而首200万元以上利润的，则继续按照标准税率16.5%评税。

无论香港减税、派钱与否，都可以参考台湾税改背后的理念和理财哲学：

1. 平衡税收与支出

很多人误以为香港政府依赖土地财政，但事实上在过去20年，利得税占政府收入的很大部分，也是政府最大的税收来源，其次才是地价收入，不过地价收入十分波动、不稳定。根据财政预算案咨询文件，2016/17年度的利得税收入较2015/16的增加约1.5倍。政府上个财政年度的利得税收入约1390亿元，若以新税率计，首200万元利润的税项节省16.5万元。以此粗略计算，新税制下政府的利得税税收将减少约58亿元，占上个财政年利得税收入的4.17％。

到底赚少4.17％算是多还是少？让我们看看台湾的情况。

在整个台湾税改方案中，只增加了两项税率（营所税和外资利所得扣缴率），其余税率都有下调，整体税收损失约198亿新台币（折合约50亿港币），占上个财政年度的税收3.95％。然而，在香港单单是计算利得税税收，就损失了4.17％，相对台湾的整体税收损失，可算是一个不少的数目，还未计算其他税收损失。若香港政府全面减税，税收将会有更大的扣减，损害整体收入，届时库房就不只少收58亿港元了。

当面对不明朗的经济前景，香港政府不应该采取如此进取的税收改革，也不应该再减低税率。早前，财政司司长陈茂波在不同场合（包括电台节目和经济论坛）都曾经表示，来年的经济不明朗，加上美国缩表、加息和税改所带来的影响，或会令金融市场波动。而且，买地的收入亦十分波动，难以准确地预计有多少税收。 连政府已经明言经济不明朗的因素，还坚持减税，一意孤行，不理民生。

2. 合理地分配资源

台湾财政部强调，是次税改会将所得的税收，分配于中低收入人士、育儿家庭、新创企业等等，作为一个“税负分配的结构性调整”。简单而言，这就是一个“还富于民”的理念。

瑞信研究院去年11月公布2017年度《全球财富报告》，以财富计算，香港的坚尼系数为0.851，在发达经济体中居第二位，较美国的0.861低0.01，但较新加坡的0.74高出0.11。香港贫富悬殊情况严重，政府责无旁贷，理应担起合理分配资源的角色，纾缓资源分配不公的现况。香港的税率其实一直都很低，被划分入国际上低税率的地区，已经没有再减税的空间，反则应该调高利得税，将其税收津贴中小企和新创企业，以及调高中低层、夹心阶层的个人免税额、供养父母免税额等等，还富于民。

有说法指，加税或会减低香港的竞争力。事实上，这个说法不尽不实。新加坡总理李显龙在去年 11 月明确表示，在不久的将来，因应社会、基础建设和医疗支出，税率将不得不上调。而日本、韩国早前纷纷宣布加税，加上台湾通过税改方案，增加企业税。即使港府跟随加税，税率依旧比他们或邻近地区低，并没有减低香港的竞争力。