阿里健康、京东健康跌超20% 《巨子》拆局：中央圈定微利行业

据该媒体报导，国务院办公厅日前印发《关于加快发展保障性租赁住房的意见》。而后7月22日，国务院再次召开加快发展保障性租赁住房和进一步做好房地产市场调控工作电视电话会议。此外，住建部官网上也挂上了联合八部委的通知，要力争用3年左右时间，实现房地产市场秩序明显好转。中央对教育和住房领域大刀阔斧的改革几乎同步。而且，改革的逻辑都很相似。

政策基本逻辑是：既得利益集团的垄断将被彻底打破，底层民众将拥有了上升空间与动力。从市场上看，地产股只有个别信号，比如恒大系事件。显然，市场对于住房领域的改革调整还未有及时反映。这是要高度警惕的板块。

此外，全国医改工作电视电话会议在北京召开，提出了推动三明经验走向全国。（2012年以来，三明市统筹推进医疗、医保、医药“三医”联动改革）这也意味著全国也将掀起药品耗材的联合限价采购。

因为新冠疫情的原因，今年医疗改革的力度明显不如教育改革和住房改革，但是配套的改革一定不会缺失。甚至接下来几个月，对地产、教育领域的动作和逻辑，也极大可能会复刻到医药领域。

对比新东方、高途、好未来的股价，再看恒大系股价，改革开放40年崛起的医药耗材利益集团，接下来的日子大概率也不会好过。

从中央监管层逻辑来看，正在全力解决住房、医疗、教育的“三座大山”，相信未来以民生经济的大部分行业将是政策发力方向。包括但不限于教育、房地产、医疗、食品、交通等都将属于微利行业。从市场角度来说，这些板块需避之。