VIX恐慌指数高见62 创海啸后新高 有投资者“押注”VIX升至100
撰文: 何敬熹
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美股急插触发熔断机制,加上油价大跌和新冠肺炎(武汉肺炎)疫情于全球扩散,投资市场情绪异常恐慌。有“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所波动指数(VIX)曾升至62.12,是2008年金融海啸后最高。
VIX恐慌指数由罗伯特惠利(Robert E. Whaley)教授于1993 年编制,量度标普500指数期权未来30天的引伸波动性,以波动指数60为例,代表标普 500 指数在未来 30 日的波动性,相当于每年以60%波幅率上落。
一般来说,该指数普遍在15或40之间,当指数于15或以下,反映市场对后市过份乐观,有出现修正的可能;当指数升逾40,则显示市场十分悲观,恐慌情绪很高。
有投资者赌VIX见三位数
由创立至今,VIX恐慌指数最高时是在2008年金融海啸期间升至89.53;最低位则2017年底创下的8.56。
美股昨晚一度跌幅有所收窄,但其后再下探,全日跌逾2000点,以点数计,是有史以来最多,可见市场仍然恐慌。彭博报道,一个VIX的认购期权于周一录得交易,显示有部份投资者正投资在VIX恐慌指数升到三位数的可能性上,“押注”VIX恐慌指数于周二再创新高。