【理财．MPF】强积金要供得精明　一文睇哂七大基金种类及特点！

大部分打工仔都逃不过供强积金的命运。虽说MPF的供款金额只占月薪的5%（每月供款上限为1500元），但正所谓少数怕长计，认识一下强积金基金种类及特点，便能选择最适合自己的强积金计划。

在强积金制度下，受托人均会提供一个或以上的强积金计划，而每个计划均设有多个不同的成分基金，供计划成员选择。法例规定，每个强积金计划须至少提供一个强积金保守基金。

此外，为了配合计划成员的不同承受风险能力，市场上所有强积金计划均提供其他投资基金选择，由增长稳定的低风险基金，以至增长潜力较大的高风险基金不等，而大部分强积金计划都有提供下列七个种类的基金。

七种强积金基金种类（按图了解）：

1. 【强积金保守基金】

法例规定，每个强积金计划须至少提供一个强积金保守基金。强积金保守基金是一种货币市场基金，只可以投资在港元资产，而该等港元资产可以是短期银行存款或短期债券。基于其投资性质，强积金保守基金属低风险的投资产品。应注意的是，在某些情况下（例如高通胀时），强积金保守基金的回报未必能跑赢通胀，甚至可能出现负回报。

2. 【货币市场基金】

货币市场基金一般投资于优质的短期有息证券，借以赚取较储蓄存款为高的回报。 一般而言，货币市场基金只限投资于到期日较短（一般不超过90天）的投资工具，投资于货币市场基金的风险因而较低。

3. 【保证基金】

保证基金为计划成员提供若干形式的保证，该等保证一般包括本金保证或最低回报保证。一般而言，保证人会就提供的保证收取保证费或储备费，而保证基金可以是投资相连（即基金回报取决于基金资产的表现）或非投资相连（即基金回报并非取决于基金资产的表现）。

现时强积金市场上大部分保证基金均提供有条件保证，即计划成员须符合若干条件才能获得保证；而无条件保证则指在没有条件限制的情况下仍会作出保证。对于提供有条件保证的基金，请特别留意有关的保证或附带条款，例如：锁定期、提取条件、 取消或修订保证等。

如计划成员未能遵守保证基金的保证或附带条款，便不能享有所提供的保证。因此，在投资于保证基金前，请先详阅相关细节，以了解各项保证或附带条款。保证基金被视为风险较低的基金。然而，保证人仍有可能无法提供所保证的回报率。此外，如所投资的保证基金投资于保险单，便须留意相关保险公司的信贷风险。

4. 【债券基金】

债券基金投资于由政府、公营机构、银行、商业机构或多边国家机构（如世界银行）所发行的债券或债务工具。这类基金所投资的债券，必须符合强积金法例规定的最低信贷评级或上市规定。债券基金的回报，主要来自债券的利息收入，或在市场上买卖债券所赚取的利润。债券基金一般属于投资风险较低的基金。债券价格可能受利率波动、汇率波动及债券信贷评级的变化因素影响，因而令债券基金的价格及回报同样受到影响。

5. 【混合资产基金】

混合资产基金主要投资于债券和股票。不同的混合资产基金的风险水平各异，主要视乎股票与债券的组合比例而定。这类基金的风险水平一般介乎债券基金与股票基金之间，投资于股票的比例越高，基金风险便越高。请细阅要约文件 (或称销售文件) 或其他关于基金的最新资料，以了解基金的附带风险。

目标日期基金是一种特别形式的混合资产基金，把投资组合与目标日期挂钩，基金内的资产组合会随着目标日期越趋接近而调整。基金在较早阶段持有较高比重的股票，借以提升资产增长的机会；而在临近目标日期时，则会逐步增加较保守资产（如债券及现金）的比重。

6. 【股票基金】

股票基金主要投资于在核准股票交易所交易的股票，旨在通过股票的资本增值，赚取较高回报。股票基金的风险一般较其他类型的基金为高，其回报或会受多种因素影响，例如股票市场的波动及汇率变化等。如果基金所投资的股票以外币作为计价货币，当该外币贬值时，基金价格亦可能随之下滑。股票基金经常按所投资的股票市场地区来命名，主要分为单一地方股票基金（例如香港股票基金）、地区性股票基金（例如亚洲基金）及环球股票基金。

7. 【指数基金】

指数基金的唯一投资目标，是追踪个别市场指数的表现，例如恒生指数、标准普尔500指数或iBoxx债券指数等。典型的指数基金以被动形式管理，即基金的成分股会根据所参照指数的成分股比例进行买卖，从而令基金的表现与所参照的市场指数的表现相近。指数基金的交易次数通常较积极式管理基金为少。指数基金持有人所需支付的行政和管理费因而一般亦较主动式管理的基金为少。

（资料来源：强制性公积金计划管理局）

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