马云回国信号・二｜正确认识马云的回国与种种“巧合”

马云的回国，引发了舆论一阵骚动。马云有那么重要吗？当然不重要。没有马云的时代，中国互联网依然阔步前行，没有马云的阿里，张勇依然把公司发展的很好。

但，马云的回国，对于当前低迷的市场大环境是一个利好刺激，对于中国民营企业家来说也是信心大涨的一天。这被认为意味著内地经济政策转向的重要变化，意味著中国新一届政府打造良好营商环境的坚定信心，也意味著对民营企业家的宽容和尊重。

的确，这是一个急需重拾信心的时代！特别是民营企业尤其需要定心丸。马云回不回国不重要，重要的是马云回国的消息。这些铺天盖地的消息，将成为一个风向标，影响著中国企业家的信心。那么，今天中国经济大环境究竟如何？大环境下的民营企业生存境况究竟如何？中国民营企业们在期待什么？本系列将一一拆局。

云游了近两年的马云，突然现身杭州。在3月27日刷屏网络。紧接著，第二天，阿里巴巴宣布重大变革，被认为是创建24年来最大的一次组织改革。根据“1+6+N”的改革方案，阿里巴巴将一分为六，化身阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱六大公司，分别成立董事会，启动独立上市。在3月28日再次刷屏网络。然后资本市场为之大振。

马云的回国与阿里的重大变革，难道仅仅只是一种巧合吗？又或者问，为何一个“老人”的亮相让市场如此雀跃。结论是，市场需要企业的亢奋，中国经济需要这些企业们活起来。

要知道，在《马云回国信号・一｜当前中国经济大环境　是喜是悲？》提到的，普通家庭的购买力和就业问题、地方政府收入和债务问题、贸易下降和外商投资信心问题，都需要通过发展民营企业来解决或改善。

马云在杭州参访学校的情况：

必须要认识到，民营经济的作用与地位还是被低估。

首先，民营经济承担的税收、就业就不多说了，相信谁都知道，想要解决就业问题，根本上要解决民营企业的发展问题。可能很多人都注意不到，事实上，中国外汇储备那么多，而民营企业侪是最主要的创汇部门。

数据显示，今年前2个月，民营企业进出口3.16万亿元，其中出口规模达到2.14万亿元，占出口总额的61%，进口1.02万亿元，顺差高达1.12亿元；国有企业出口2889.3亿元，仅占出口总值的8.25%，进口达到7596.1亿元，是同期出口规模的2.6倍，逆差达到4707亿元；民营企业出口是国企的7.4倍。可见，民营企业的外贸贡献被低估。

但民营经济的作用更重要是预期。中央给出“需求收缩，供给冲击，预期转弱”三重压力的判断，其中“预期转弱”一个主要原因就是民营经济的走弱。要知道，很直接的是，民营企业是改革开放的产物，外资企业会通过观察民营企业的发展环境来预期中国营商环境和改革开放的政策变化。

今年前2个月，外商企业固定资产投资下降1.2%，港澳台商企业固定资产投资下降5.1%；外商及港澳台商投资企业增加值下降5.2%；规模以上外商及港澳台商投资企业实现利润总额下降35.7%；外商投资企业进出口下降12.2%，其中出口下降11.1%；进口下降13.4%。投资、产出、利润、出口这四项指标，外商均低于其他类型企业。从舆论和政策上大力支持民营企业的发展，有助于改善市场预期，提振外资投资信心。

从功利主义的角度来看，民营企业可以给政府带来税收和外汇，给家庭带来收入和就业。可能正常都会认为，国企在税收、就业、外贸和技术创新方面可以“挑大梁”。其实，国企“挑大梁”的下面是民营企业顶著。如果想当然地破坏了民营企业的发展环境，那么税收、就业、外贸和技术创新四个方面都将塌缩。

另外，如果没有理解民营企业的预期作用，可能会忽视民营企业的舆论与政策对市场信心、外资信心的冲击。马斯克问：马云去哪里了？民营企业的背后存在应然价值，外资企业会透过民营企业看更为根本的东西，那就是所有权、经营权是否得到充分的保障和尊重。

如果没有理解民营企业的应然价值，可能会出现“民营企业暂时论”、“民营企业退场论”等错误的言论。民营企业并不是某个历史阶段的产物和工具。过去几十年，经济发展好是因为民营经济发展好；民营企业发展好，国有企业也发展好，政府财政收入也更多。近些年，经济困难，表面上是疫情因素，实际上是民营企业困难。而民营企业困难，地方政府和国有企业的收入也困难。

为甚么民营企业出现困难？两个方面：

一是对民营企业的身份、权利，缺乏足够的认识和充分的制度保障。民营企业是谁？民营企业是改革开放的产物，未来还是否存在？甚么时候需要民营企业，甚么时候不需要或弱化民营企业？民营企业家心里没有底。其实，民营企业就是普通民众的权利，民营企业的应然地位和价值，必须在宪法以及各项法律层面得到充分的确认和严格的保护。

二是环境变化改变了民营企业预期。近些年，尤其是2018年后，国内外环境发生了深刻的变化，包括国际上贸易战、技术封锁、意识形态争论、俄乌战争，国内金融整顿、对互联网平台反垄断、抑制房地产等等。这些变化给民营企业带来非常大的焦虑与不安，改变了他们的预期。

中央都意识到了这些问题。所以也都有些无意、刻意的部署。

就如同开始会问，马云的回国与阿里的重大变革，难道仅仅只是一种巧合吗？那么会发现，还有更多的巧合再发生。

经济是政治的延伸。各国政要密集访华，嗅觉灵敏的企业家们都在行动，以三星电子会长李在镕、苹果公司CEO库克为代表的一大批外资企业家齐聚北京，阵容是相当之豪华，这难道又仅仅只是一种巧合吗？马云为什么早不回国晚不回国，偏偏选择现在回国？

此前还有京东刘强东提前回国，当然，刘强东和马云的影响力不可同日而语。但作为中国民营经济的代表性人物，马云的走和回都毫无争议地会成为市场的风向标，尤其在后疫情时代，他的回归更具标志性作用。

马云的回归，可以视为提振民营经济的标志性事件，放在时代的大背景里，他也只是国家战略的一部分，而且是顺势而为的那部分。