强积金｜年内人均曾蚀逾6万　业界吁看长线回报　反对供款作首付

今年行情动荡，恒指全年高低位超过一万点，10月底低见14597点，创2009年以来新低，连带一众“打工仔”的强积金投资回报亦大减，人均亏损一度高达逾6万元！幸好年尾市况好转，人均蚀幅才收窄。

退休积金计划协会主席潘纪虹接受《香港01》专访时直言，投资者不应只看短线回报，股市本身有自己周期，“好似马拉松，冇可能一直跑，人都有休息时间，股市都系。”认为只要做好资产配置，长远而言强积金可成为市民退休保障的重要支柱之一。

人是受感情支配的动物，潘纪虹笑言投资者好难在股市做到“高卖低买”，“大家冲你又去冲，变咗长线回报冇咁理想。” 她以今年为例，虽然据平台公布的数据显示，强积金今年的人均亏损一度高达逾6万元，但之后市况好转，“你年底睇返，已经唔系呢个数。”

据积金评级表示，强积金11月份的回报表现强劲反弹，总投资收益估算约为929亿元，相等于强积金成员每人账面平均收益约20,300元，令强积金今年以来累计账面亏损减至约1,907亿元。而计入强积金供款后，11月底成员平均账户结余约为227,700元，环比增加约21,200元，令今年累计亏损收窄至约3万元。

潘纪虹提醒，“打工仔”应该做好资产配置，目前各大强积金保荐人提供逾400多只基金供选择，加上政府亦一直开放更多的投资选项，如早前容许投资内地A股及地方债券等，投资者可分散投资，加上长时间的滚存，令强积金回报更为理想。

积金局：切忌试图捕捉市况

事实上，积金局亦多次提醒，强积金是跨越超过四十年的长线储蓄投资，期间会经历不同的经济周期，计划成员切忌试图捕捉市况。如果在市况急剧下跌时把强积金基金转换，很容易造成“高买低卖”的情况，把短期的波动变为实际亏损。

局方又指，过去近22年，强积金制度经历了不同的经济周期及金融市场波动，大部分时间（14年）均录得正回报，出现负回报后亦往往能够回升，显示强积金制度长远经得起考验。

强积金成储蓄机制　培养市民为退休做准备

不过有声音认为，强积金是政府“强迫”投资，在“被迫”的心态下，往往输钱时会出现负面情绪，认为相关供款应交回市民手上，自行决定如何应用或投资。潘纪虹不认同，她指强积金每月供款，其实占打工仔收入的一小部分，而且每个人都有不同的短期目标希望达成，如去旅行、买车，或购买奢侈品等，“唔同时间有唔同需求，但就好多时忽视，要为退休去储钱。”

本身是金融机构财富及退休金业务总经理的她称，虽然不少打工仔都希望可以自己决定如何投资，但实际上以其个人的观察及数据，甚少打工仔是会频繁转仓。

对她而言，强积金是一个好好的机制令市民习惯去为自己退休做准备，亦因此反对强积金供场款可用于首置、或疫情下应急等用途，“廿几年后人均户口都系得廿几万，而且年青人岩岩出嚟工作都冇咁多，依家（楼价高企下）唔够你上车。”

退休后　可考虑不一笔过提取资金

年青人希望用强积金置业，而退休人士则担心踏入退休年龄之时，遇上今年的市况，令“退休金”缩水。潘纪虹提醒，香港人均寿命长，65岁退休后其实仍要为自己打算，“年纪大，又唔洗依赖政府，而且又唔系几多可以依赖。”

潘纪虹建议，退休前将资金分配好后，部分可考虑留在强积金计划内，不要一次过提取，“你拎出嚟，冇可能摆银行，虽然依家定存回报高，但长线唔系咁。”她指强积金计划内有各种基金选择，亦受积金局监管，“转仓”亦没有额外的手续费等，比起其他基金或投资工具更具弹性及保障。