BVI公司阳光化｜公司注册地大比并　香港落后于人？　学者不认同

开曼群岛、英属维京群岛（BVI）及香港都是公司注册地大热，且均被誉为“避税天堂”，究竟三地有什么分别呢？上市公司又为何首选开曼群岛？随著反洗黑钱浪潮的兴起，开曼群岛及BVI法则率先“阳光化”，学者认为，香港会计制度透明度高有优势，但为了跟上国际步伐，仍需要在虚拟资产管治方面“落功夫”。

所谓离岸公司，是指并不在注册地进行实质业务的公司，最广为人知的离岸公司注册地包括开曼群岛、百慕达、英属维京群岛（BVI）等，由于这些地方低税、无外汇管制、账户保密性高，向来受到不少企业、富人、名人欢迎。

如早年的巴拿马文件披露，人称“大刘”的华人置业前主席刘銮雄，在2013年曾经透过将一间名为Solar Bright Limited的BVI公司作股份转换，将手上超过华置七成股份，从自己家族信托转到另一个家族信托，合法省却逾4,000万港元的税务。

离岸公司可“免税”

香港调解仲裁中心主席苏文杰接受《香港01》访问时表示，于开曼群岛及BVI设公司，均无需缴纳大部分税务，仅开曼群岛需缴印花税；相反以低税闻名的香港，则要缴纳利得税、物业税、薪俸税，以及印花税，税务豁免较离岸公司“输蚀”，“无论BVI、 开曼群岛（公司），只要不是在当地做生意，或指定行业全部税都不用交。”

在开曼群岛及BVI实施这种税制，意味公司与公司之间的买卖、股份转让等都不用交税。举例来说，在港以BVI离岸公司持有豪宅或股份，转让时交易的是离岸公司股份，而非直接交易，因此可避免港府收取的物业或股票印花税。

更重要的是离岸公司保密性更高，苏文杰指，开曼群岛要求公司公开注册地址，但对公司章程及董事名册可保密；BVI则要求公开公司章程，但董事名册保密，即使开曼群岛、BVI等14个海外领地，由于成为CRS（共同申报准则）的成员，因此最迟于2023年底前公开登记册，但有分析认为只是“表面功夫”，无助走向“阳光化”。

开曼注册　成上司公司首选之一

开设离岸公司除了避税之外亦有其他功能，苏文杰指，翻查本港上司公司的年报，不难发现大多数都是在开曼群岛或百慕达注册。苏文杰解释称，据香港公司法，上市公司可供分派的利润才可以分派股东；开曼则是任何利润都可以分派，“例如公司股价升，就可以将等值的钱分派给股东。”

再者，开曼群岛公司诉讼成本高，苏文杰笑言，小股东想告董事或大股东，需要去到开曼群岛法庭上诉，一般人难以负担，亦未必有“门路”，因此开曼群岛公司是在亚洲上市的首选工具，在联交所主板上市的所有公司中，有五成以上是在开曼群岛注册成立的。

学者：港应在虚拟资产管治上“落功夫”

从“牌面”上去看，香港在制度上似乎有点落后于人。不过树仁大学经济及金融学系助理教授袁伟基表示，香港会计准则与世界接轨，公司财务透明度高， 自然受国际认可，譬如一些俄罗斯企业由于无法在欧美国家注册公司，由于香港政治压力少，会选择在香港注册公司；而且《港区国安法》出台之后，内地对香港更信任，香港成为有意拓展内地业务公司的踏脚石。

他补充道，为增加营商吸引力，香港应要跟上世界的脚步，港府应在虚拟资产管理上“落功夫”，或许未来企业资产不再仅限于实体，部分可以是虚拟资产。