财政预算案｜全球最低税率杀埋身　陈茂波须走在人前

一年前的财政预算案演辞，财政司司长陈茂波提及要当心“全球最低税率”对香港的挑战。满以为司长会随即绸缪如何在满足国际法规之余，提升香港营商吸引力。怎料一年过去，政府对此停滞不前，更坦言等待经济合作与发展组织（OECD）交代细节才行动，大大落后于形势。

OECD联同二十国集团（G20）为应对“税基侵蚀和利润转移（base erosion and profit shifting，BEPS）”和数码经济的税收挑战，展开国际税务合作行动打击规避税项。现时BEPS一般称为BEPS 2.0，主要包括两大支柱，一是重新厘订征税权，即使业务实体并不身处该地，也可就其特定业务的利润征税；二是“全球最低税率”，即跨国企业要缴付最低水平税款，否则其母公司将被其所在的税务管辖区征收额外税款。

拟议制度之所以可能威胁香港，是因为香港全球商业金融中心地位相当程度上建基于简单低税制吸引国内外企业进驻，而香港一向也被列作国际避税天堂之一。当“全球最低税率”实施后，其税率有机会高于本地企业实质利得税率，若然如此外企必定会重新考虑香港是否理想落脚地。

疫情更显BEPS重要

去年预算案演辞花了三段警告BEPS 2.0的影响，但政府在过去一年实际做了些甚么？陈茂波只说相关咨询小组已在去年中展开运作，并且交代了一些大原则，如保证应对措施尽量避免波及中小企、维持税制简单明确、减低企业合规负担，以及致力改善营商环境和竞争力吸引跨国企业来港等。此等空泛回应根本说不出具体策略来，可见政府甘于被动角色，甚或对“全球最低税率”抱持乐见其成的态度，扬言它对“税收方面亦会有一些正面的贡献”。

反观OECD商讨BEPS事宜虽然进度同样受全球新冠疫情阻碍，但相关工作始终都没有停步下来，后来还随着疫情令跨国科介扩张及成员国陷入财政危机而令逐步加快筹组，显示应对疫情和BEPS 2.0绝对可以并行不悖。OECD在去年10月公布蓝图报告，主张目标在今年中达成协议，而涵盖对象更由科技企业扩至所有针对消费者的企业，到今年1月底美国新任财长耶伦一反上任政府举措，表态支持落实“全球最低税率”，更是为后续谈判扫除了大障碍。相比之下，刻意区分抗疫和应对BEPS 2.0的陈茂波，显然完全落后国际形势。

控疫与应对BEPS并行不悖

纵然OECD对“全球最低税率”还没有定案，但彭博社等媒体近日传出建议比率可能为13%。若此消息属实，这比率骤眼看来会较香港的16.5%名义利得税率低，即香港已满足OECD要求，然而OECD已屡次强调拟议机制是计算实际有效税率，而香港实际有效税率明显要低于16.5%，例如OECD去年曾评估香港一般公司有效税为15.2%，坊间更有个案分析可以低到约10%。万一香港要提升税率以符合新制度，香港简单低税率优势就将不复存在。

香港固然有可能从BEPS2.0新制获益，例如从跨国企业在本地业务中抽税或跟从“全球最低税率”安排顺势加税增加库房收入，但我们不得不考虑另有企业因为税率调高而另觅他方菩脚，制度整体安排对于香港来说仍是祸福难料，陈茂波预期的多收税款好梦或许落空。

最后必须指出，税收并非香港唯一取胜因素，《01观点》多次指出香港有条件酌量调高税率以开拓财源、裨益社会，然而此举有一前提，就是香港能保持各项经济和社会竞争力，例如基建投资、教育医疗水平、产业政策、商业法规、政府效率等均要领先同侪。观乎今年财政预算案演辞空有经济方向而无具体政策，令人担忧。亡羊补牢未为晚也，陈茂波必须把握未来数月光阴，向企业展示香港迎接税制巨变，同时改善营商环境。