【国泰停牌】国泰向政府发优先股　390亿资本重组计划曝光

国泰航空﹙0293﹚今早9时开始停牌，宣布将刊发一宗内幕消息公告。今午国泰于联交所上载公告，宣布390亿元的资本重组建议，包括向由财政司司长法团全资拥有的Aviation 2020 Limited，发行总认购金额为195亿元的优先股，以及可认购股份的认股权证，总行使价为约19.5亿元。这是香港政府首次直接注资到私人企业。

政府有权任命两名观察员

国泰指出，该批优先股于发行首3年息率为3厘，至第4年届满，息率会递增至5%，在第5年届满时，股息率会增至7%，其后会进一步递增至9%。

国泰同意，只要Aviation 2020 Limited继续为任何优先股的持有人或在过渡贷款中的任何金额尚未偿还前，Aviation 2020 Limited均有权任命两名观察员参与董事局会议并有权对接管理层及了解信息。

同时Aviation 2020 Limited将向国泰提供的已承担过渡贷款融资，金额为78亿元。换言之，未计认股权证，政府向国泰泵水约280亿元。

另宣布供股筹117亿元

公告又宣布向股东供股，建议每持有11股现有股份，将获发7股供股股份的基准，按供股认购价4.68港元，进行供股25.03亿股供股股份，集资总金额为约117亿元。

太古﹑国航﹑卡塔尔均会参与供股，若政府行使认股权证，行使价为4.68元，可认购最多4.16亿股，届时将持有国泰6.08%。太古﹑国航及卡塔尔航空持股比例，将分别降至42.26%﹑28.17%及9.38%。

疑待机再筹集资金 增强资产负债表

国泰董事局指出，将继续寻求改善国泰资本结构机会，若适合的条件出现，该公司会进一步进入股票或债权资本市场，以增加其资产负债表。

公司指出，提出资本重组建议是要应对一系列不受国泰控制的突发事件，包括爆发了已对航空业带来挑战的新型冠状病毒全球大流行。各地政府实施旅游限制，已导致公司在出入境旅客方面，客运量大幅减少，以及对国泰未来前景及营运带来不确定性。

国泰经研究各种可行方案后，认为需要进行资本重组，以确保其有足够流动性以应对当前危机。此外有关安排可令国泰处于更有利位置以积极参与竞争，并利用当前危机可能带来的任何机遇，从而在危机解决时令国泰业务重新增长。

首4个月劲蚀45亿元

受疫情影响，全球各国实施封关措施，严重打击环球旅游业，航空业尤其受损。国泰今年表现亦严重走样，首4个月已劲蚀45亿元。旗下国泰航空及国泰港龙4月份合共载客13,729人次，同比大跌99.6%；今年首四个月载客人次同比下跌64.4%；可见业绩大受影响。