【G20峰会】美元正在失去世界　欧元和人民币冲击美元霸权

香港01转载：《多维月刊》精选文章

近年来，世界面临频繁的地缘冲突、高频汇率波动、原油崩盘以及全球治理体系的裂缝等危机。原本以为，在经历次按危机后，全球全新的复苏繁荣周期将出现，但现实不尽如人意。与此同时，美元及其政治经济系统表现出极其强大的破坏能力，而2015年的运行逻辑甚至可以总结为“反抗美元”。

美国的经济金融霸权，是靠以美元本位制为中心的国际经济金融秩序实现的。通过美国资本的全球循环，控制粮食、石油等资源价格，从而影响以工业为主的新兴经济体的运行，控制这些国家的资本循环及利润水平，掌握世界财富分配的主导权。然而，这一切正在变化。

美元体制失去靠山

在19世纪到20世纪40年代的“金本位时代”，英镑是世界货币。第二次世界大战前后，国家之间的经济实力发生了巨大变化。英法经济遭到很大破坏，西欧的实力逐渐衰弱，而美国的经济实力日渐膨胀。1944年7月，44个国家的代表在美国举行国际货币基金会议，讨论建立战后国际货币体系问题。会后，通过《联合国家货币金融会议最后决议书》以及《国际货币基金组织协定》和《国际复兴开发银行协定》两个附件，总称《布雷顿森林协定》。自此，布雷顿森林体系宣告成立，世界货币变成美元。

虽然，后来美国由于未能履行其黄金可兑换义务而与黄金脱钩，1971年布雷顿森林体系瓦解，虽然与黄金脱钩失去了依靠，但美元却凭借其在对外资产中的价值坐稳了“世界货币”的位置。特别是通过“石油美元”和“欧洲美元”，真正被当做世界货币使用。

中东是石油主产区。1974年，中东产油国与美国曾经签署协议，其中包括了石油只能用美元购买，如果用其他货币来买则无效。石油在现代化的社会中是不可缺少的必需品，衣服、食物、交通等全部都与石油相关，包括所有的化肥都是石油制品。由于和石油绑定在了一起，美元就必须作为世界货币来使用。

但美国在20世纪90年代后半期变成对外债务国，美元体制失去了“币值稳定”的第一个靠山。其后美元兑其他主要货币不断贬值，但仍源源不断地流向全世界，这种不稳定的状态一直在持续。近来围绕美国债务上限及其后果的辩论，以及与之相关的美国信用评级下滑，增加了人们对美元“失去稳定的流动性”这第二个靠山的担忧。

二战结束后，1947年6月的马歇尔计划中，除苏联、其东欧盟国以及西班牙外的16个欧洲国家向美国提出了一个互助和自助计划，作为与美国财政援助相对应的方案。12月19日，杜鲁门政府以欧洲经济合作委员会总报告为基础，向国会提出“经济合作法案”。法案规定，美国将在15个月内向欧洲提供68亿美元赞助，并保证在以后的3年中每年给与援助款项。这使欧洲地区拥有了大量的美元。此后，1957年伦敦的欧洲债券市场建立，产生了在伦敦交易、以美元计价的债券，美元便逐渐在欧洲流通起来。随后海外美元便对欧洲美元的需求日益扩大，最终美元三分之二在海外，只有三分之一在美国本土。