【理财新知】世上无免费午餐　碌卡赚里数　消费者真的最着数？

“签卡储里数，免费换机票去旅行！”这一句大部分人都听过。日常消费，可以换张机票去旅行，固然开心。不过，“世上无免费的午餐”，机票钱总要有人“埋单”，试问航空公司及信用卡公司又点会“无端端”免费请你去旅行？其实，在整个飞行里数计划之中，消费者为一张免费机票而碌卡储里数，航空公司及信用卡公司同样有利可图，潜藏4个吸金位！

不少航空公司都有推出飞行里数计划，以本港消费者最常用的亚洲万里通（Asia Miles）为例，目前全球有近900万名会员及逾700家伙伴机构，包括25家航空公司。消费者可以透过搭乘航班或日常消费，例如以信用卡签账、到餐厅食饭、入住酒店、网上购物等，便可以赚取里数，再以里数换取机票。由于亚洲万里通有限公司由国泰航空全权拥有，可视为国泰一个贩卖里数的“部门”。

航空公司

吸金位一、卖飞行里数    先赚未来钱

在美国，航空公司除了卖机票，也流行直接卖出里数，主要的对象是各大银行，也卖给租车、餐厅等。《彭博》报道，美航与花旗联名卡、达美与美国运通联名卡等持有人，每月碌卡所累积到的里数以十亿计，如果按1英里航程价值1.5至2.5美仙换算，银行每月便要支付数亿美元给航空公司。

由于卡主储里数需时，之后才会换取机票，航空公司出售里数给信用卡等公司时，变相可以先收钱，后提供服务，赚取巨大现金流。目前，与亚洲万里通合作的伙伴，除了金融及保险机构外，还包括酒店、电讯、零售、餐膳及宴会等行业。

吸金位二、直接卖里数给乘客

许多时候，信用卡用户手上的里数不足以兑换成一张机票，若然差一点里数先换得成，便好大机会选择向里数公司直接买里数，变相要“使钱”。

根据亚洲万里通网页，购买第一组里数为1,000里数，费用为32.5美元（约253港元）；其后每组为500里数，费用为16.25美元（约126港元），另每次交易服务费为20美元（约155港元）。

吸金位三、里数一旦失效    “袋袋平安”

航空公司在整个计划中，作为一个服务提供者，以贩卖里数，等同承诺之后向客户提供机票。但“承诺”最后未必需要“找数”，原因是这些里数有3年的有效期，客户往往未能于3年内储够可换机票的里数，又或“大头虾”忘记使用，令里数最终失效。形成航空公司最后不用向消费者提供机票，但同时早已有钱“落袋”，情况如美容院赚取过期套票收入一样。

当然，客户可以为现存的里数在临近3年限期前再续期，但据亚洲万里通网页，会员于网上申请续期，要缴付40美元（约311港元）；其他非网上途径申请则为100美元（约777港元）。

信用卡公司

吸金位四、“抛砖引玉”   催谷消费

在整过操作中，信用卡公司向航空公司买里数，再根据信用卡持有人的签帐额多少“送出”里数，听落是“埋单者”。之不过，信用卡公司也非“省油的灯”，碌卡换机票的“优惠”往往有催谷消费的作用。

以国泰航空来往日本关西大阪机票为例，万里通需要30,000里数去换取一张机票。目前，坊间信用卡签帐约5至8元能换取1里数，以签帐6元换取1里的信用卡为例，即是要3年内签帐18万元，每个月最少就要签帐5,000元。

那么信用卡公司如何赚钱？如果阁下选择只还最低还款额﹙Min Pay﹚，信用卡公司便可从中赚取利息。由于每间银行的最低还款额及实际年利率不同，假设每月最低还款额为结欠之5%，而结欠卡数为8万元，按实际年利率30%计，每月只还4,000元，还款期为27个月，单是利息开支便达到26,772元。可以见到，利息开支已远超一张机票的费用！

金管局数据显示，截至去年底，本港信用卡应收帐款总额升至1,281.86亿元。而环联香港最近调查发现，有88%受访港人表示，每月还款额多于最低还款额，而倾向还Min Pay的，分别为入息最高﹙税前全年家庭入息达65.4万港元或以上﹚及最低的群组﹙税前全年家庭入息为16.3万元或以下﹚。如果你是这两个群组，更要格外留心！