【油价暴跌】证监会促商品期货经纪行　严密监控风险承担

证监会向商品期货经纪行发通函，指鉴于海外原油期货市场出现前所未见的波动，而且在本地公众假期期间仍会继续运作，证监会遂提醒所有商品期货经纪行须严密地监控其风险承担，并维持足够资源，以应对极端市况带来的挑战。

证监会指，最近发现有两家商品期货经纪行短期但严重违反了《证券及期货（财政资源）规则》下的速动资金规定，原因是在海外原油期货市场波动时，它们追缴保证金时未能收回大额的保证金。尽管违规事项已解决，但说明了在极端情况下经纪行务必采取更审慎的风险管理措施，才能保障商号的营运及确保遵循监管规定。

促增设缓冲额　涵盖假期未能向客收额外保证金风险

证监会敦促商品期货经纪行控制对客户的风险承担，采取措施包括：及时监察并处理个别客户的集中风险；审慎地设定客户的交易限额及持仓限额，以确保有关限额与客户的财政实力和交收往绩，以及商号的财政资源相称；审慎地为客户订立保证金规定，并考虑将保证金规定调高至结算所或结算代理所要求的水平之上、考虑增设保证金缓冲额以涵盖在假日及周末期间未能向客户收取额外保证金的风险；仅在收取充足的保证金后才为客户开立新持仓；迅速向客户收取未清偿的追缴保证金。

鉴于近期原油期货价格出现极端波动，商品期货经纪行必须重新评估其客户的财政能力是否足以承担因买卖相关产品而可能招致的损失，并且不应为没有能力承担潜在损失的客户开立新持仓。

证监会亦发出另一份通函，提醒证监会认可期货交易所买卖基金（ETF）的管理公司保持警觉，务求在极端市况下，以符合投资者最佳利益的方式管理基金。