上市改革咨询结果出炉 将不会成立“上市监管委员会”

撰文: 何敬熹 郑宝生
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证监会和联交所就其建议改善联交所的上市监管决策及管治架构的联合咨询,发表总结文件。

总结文件显示,原本拟成立的上市监管委员会﹙LRC﹚将不会成立,而新成立的上市政策小组,由咨询文件建议的上市政策委员会﹙LPC﹚成员,以及港交所董事会两名非执行董事,再加上证监会董事局两名非执行董事组成。变相由上市政策小组取代LPC。

上市政策小组作为建议、咨询及督导平台,让证监会及港交所可在此就对监管或市场具有更广泛影响的上市政策深入讨论 。

周松岗指,在新架构下联交所将继续是上市发行人的前线监管机构。﹙林若勤摄﹚

周松岗︰联交所继续是新股上市的前线监管机构

证监会主席唐家成表示,证监会作为法定监管机构,将会继续采用新的前置式监管方针,直接介入严重的上市事宜以保障港股市场,加上今天公布的改善措施,将对市场质素及市场发展产生正面作用。

香港交易所主席周松岗则称,金融市场变化迅速,新的挑战不断涌现,需要不断完善现有的监管架构和加强监管协调来应对这些新的挑战。在新架构下,联交所将继续是上市发行人的前线监管机构,联交所的上市委员会亦将继续根据《上市规则》作出上市决策,包括决定申请人是否适合上市。

原本拟成立的上市监管委员会﹙LRC﹚将不会成立,外界有声音指是证监会“让步”。﹙资料图片﹚

上市委员会角色维持不变

另一边厢,《上市规则》所订明的上市委员会角色将维持不变。日后,港交所行政总裁仅在上市委员会商讨上市政策事宜时,才会以不具投票权的成员身分代表香港交易所董事会出席上市委员会的会议,并且不会出席上市委员会就个别个案召开的会议。

证监会将会大幅优化其就上市委员会及上市部的表现的审核,并发表相关的审核报告,以履行其监察联交所上市职能的法定责任。