按证推“定息按揭”助上车？　星之谷：供楼开支或增逾53万

为减低业主未来面对利率波动的风险。财政司司长陈茂波宣读新一份财政预算案时，表示香港按揭证券公司将推出试验计划，透过银行提供上限为1,000万元，年利率分别为2.75%、2.85%及2.95的10、15及20年期的定息按揭贷款。

按证：毋须符合加息压力测试

按证公司指，定息期完结后，借款人可继续选择采用定息按揭或转为浮息续期。考虑到借款人在定息期内不受利率波动影响，而定息期长达十年或以上，按揭证券公司已征得香港金融管理局同意，借款人毋须符合加息压力测试，但现行的供款与入息比率要求仍然适用。

专家：市场预计未来有机会减息

星之谷按揭行政总裁庄锦辉指出，现时按揭利率目前普遍为2.5%，以“借尽”1,000万元贷款额为例，还款期20年，定息按揭利率2.95%，假设一般银行提供的按揭计划，利率水平亦维持2.5%计算，每月供款可相差逾2,000元，还款期的额外开支多达53.2万元。

他又表示，定息按揭是对赌未来利息上升可能，目前美国国债孳息率倒挂，市场预计未来不会加息，甚至有机会减息，在供楼支出不减反增下，相信对帮助“上车”的意义不大。

经络：业主更易管理每月供款

经络按揭转介首席副总裁曹德明表示，新措施有助发展一个长期稳定的按揭市场，与其他发达国家睇齐。而过往银行一般都有做定息计划，但一般为期约1至3年，年期较短。

他指，今次由政府牵头，推出较长年期的定息计划，虽然利率比普遍银行提供的按揭贷款利率 P-2.5%（P为 5%），即实际利率为 2.5%略高，反映成本及风险溢价，但措施可让市民有更多选择及预算，并且更容易管理每月供款，减低利率波动的风险，避免因未来遇上加息周期时最优惠利率（P）上升以至供楼支出增加。

事实上，定息按揭计划曾经于 2018 年年初成为最多人选用之按揭产品，选用比例曾高达49.3% 。曹德明表示，由于当时定息按揭计划之利率比其他浮息按揭计划的利率更低，加上在加息周期底下，按揭客户想稳定供款并减少利息开支，因而被大量客户拣选。

中原：业主留意罚息期及息率溢价

中原按揭董事总经理王美凤相信，政府此举旨在为市场增添多元化按揭选择予用家，让用家可透过定按计划锁定每月供款额及按息支出，适合不想承受息率波动风险的长线用家。

她表示，本地用家较习惯性喜欢即时悭息效果的按揭计划，故此传统带有溢价的定按多年来未见普及。过去十年本港平均按息仅约2厘水平，现仍处低息环境，今、明两年息率平稳机会高，故此相信新定按使用率不高。以目前按息不变计算，举例以贷款额400万计，采用10年定按计划的每月开支较H按或P按增加1.2%。

不过，她提醒，对于拣选定按计划，用家需留意稍后银行所出的其他细节，今次推出较以往长的定息期，当中用家需留意有关罚息期、除了比较定息率与巿场息率的溢价，亦可留意有否提供现金回赠、按揭存款相连户口及定息期后息率等细节。

林浩文：对楼价无重大影响

莱坊执行董事及估价及咨询部主管林浩文认为，“定息按揭”措施给买家多一个选择，减少息口波动的影响，有利1,000万元以下的物业交投，但对楼价没有重大影响。