“鸽派”耶伦访华：拜登选举年增加关税的铺垫？

这一次耶伦（Janet Yellen）访华，先到广州再到北京，4月5日分别会见了广东省省长王伟中和中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰。耶伦抵埗当晚到广州老字号陶陶居用膳，引起广泛关注，大晒“识食”，形象贴地，与其理性待华的温和态度互相映照。

不过，曾经主张削减关税、亦反对美国封杀TikTok的耶伦，这一次以第一位两度访华的拜登内阁身份前来，其到访的政治任务之一，有可能是要为拜登大选年增加对华关税做好前期铺垫。

以“产能过剩”来施压中国，明显是这次耶伦来华的主题。出访前一周，耶伦已经专程访问关键摇摆州佐治亚（Georgia）一家太阳能电池工厂，声言中国正如过去大举出口廉价、得到国家补贴的钢铝一样，大量出口电动车、电池、太阳能产品，损害美国生产者。出访前一天，她表明拜登当局已经对相关产业作出税务补贴，但不排除会以其他可能办法去保护它们。

出访前接受《华尔街日报》访问之时，耶伦亦表达了自己思想的“改变”。“像我这样的人是在这样的想法中成长的：当人把便宜的货品寄给你，你应该寄回一张感谢卡，这是标准经济学基本上所说的。（但）我以后也不会再说‘寄一张感谢卡’了。”

耶伦表示，美国不想过份依赖中国，中国却想主宰市场，“我们不会让此事发生。”

她没有说明白的是，如今主导美国贸易政策的，并不是经济学，而家国内政治和地缘政治。这不必然是耶伦本人的信念，却是耶伦要来华沟通的讯息。

谈产能过剩，更适合的人物，也许是美国贸易代表戴琪（Katherine Tai），又或者是商务部长雷蒙多（Gina Raimondo）。不过，戴琪是坚持维持特朗普时代对华关税的鹰派，《华尔街日报》更称她不想成为到中国招摇的美国人的一员；而雷蒙多则是民主党政治明日之星之一，经常作出强硬表态。

国家安全顾问沙利文（Jake Sullivan）就把耶伦这个人选一语道破：“她跟中国的经济领导层建立了有效管道，让我们能更好地沟通我们的严重关切和我们政策背后的意图。”

可想而知，耶伦来华第二日，虽然有谈到其他话题，但万变不离其宗的一个主题就是“产能过剩”这一点。

到底中国有没有某些行业产能过剩的问题？特别是在电动车、电池、太阳能相关产品等行业上面？

如果估算产能过剩本身，是一个值得争议的题目。特别针对电动车的话，获得新华社引用的一篇彭博社分析，就显示中国电动车没有产能过剩的问题，文中指出中国电动车（不计内燃机汽车）的产能使用率普遍处于高位、库存率与美国相约、海外市场售价远高于国内，认为发达经济体的真正问题是“中国汽车制造商更具竞争力，他们得益自科技、本地供应链、崭新运输基建，以及低廉能源和土地成本”，“政府补贴有一定角色，但很可能次于创新”。

不过，主流西方媒体的报道，大多数从一开始亦假设了电动车产能过剩的问题存在，而要寻得相关支持数据的话，也并不困难。（按：除电动车以外，上述的彭博社文章则认同在电池和太阳能板的产业中，中国确实存在严重产能过剩。）

从政治的角度来看，重点从来不是产能过剩本身，而是对于产能过剩的认定所带来的政策后果。

而这也不仅是出自致力同中国作大国竞争的美国。欧盟去年就对中国的电动车启动了反倾销调查，在本年4月3日也特别针对中国能源企业在欧洲的大阳能板子公司启动了两项同类调查。这种认定也不限于欧美等发达经济体，例如巴西在过去半年就对中国的金属制品、化学品、轮胎等各样产品启动了多项反倾销调查。

回到美国。其实早在去年12月，有美国媒体就开始报道拜登当局正在考虑对中国电动车征收更高关税，而且有可能扩展到太阳能产品之上。

由于中国电动车几乎没有卖到美国，而且特朗普时代早已留下额外25％的关税，对中国电动车加征关税，基本上只是一种纯粹的政治表态。

至于太阳能产品，拜登其实早在2022年6月就公布了为期两年停止新增相关关税的政策，因此本年夏天就要到期。当时，商务部正在调查中国企业有没有取道东南亚国家而绕过美国针对中国太阳能产品的进口关税，一时之间导致整个美国太阳能安装产业几乎陷入停顿，拜登为了顾及其新能源政策，才停止新增关税。不过，在大选临近之际，新能源的推广大概是可以暂时牺牲的项目。

拜登推动电动车和再生能源的政策，一早就变成了特朗普的攻击目标。特朗普的论调非常简单（也非常脱离事实），就是这些东西全都是中国生产，推广这些产业，就是帮助中国。特朗普最近引起重大争议的“血洗”（bloodbath）论，也是出自他对拜登扶助电动车产业政策的批评。

由于特朗普完全不顾事实的指控在基层民众之中颇具说服力，选情落后的拜登最终也许无可避免要使出增加对华关税这一招。

同时，本年大选的国会参议院出选议席分布，对民主党非常不利。在红州俄亥俄（Ohio）争取连任的一位民主党参议员3月初就特别去信拜登当局，要求对中国电动车加征更高关税。

再加关税，中国难以不作回应。在拜登同样希望在大选年维稳中美关系的背景之下，耶伦来访的一大任务就是希望能铺陈出这套万一要上演的大选剧情的剧本。