由SVB倒闭到瑞信危机　金融监管机构如何出手稳大局　一文看清

在过去一周，投资者将焦点落入欧美银行业。随著美国两间地银行矽谷银行（SVB）及Signature Bank倒闭，其他美国地区银行亦同波及。另一边厢欧洲银行业则受到瑞信财务危机波及，欧洲银行股股价于周三（16日）纷纷下挫。为稳定投资者情绪，欧美金融监管机构纷纷出手，包括瑞士央行向瑞信提供最多500亿瑞士法郎贷款，而美国联储局则宣布，在过去一周当地银行业向当局取得3,000亿美元资金。
要让投资者回复信心，并非单靠监管机构的努力便可以成功，商业银行参与其中也是关键。摩根大通等11间银行于周四（16日）采取行动，联手为First Republic Bank提供300亿美元存款。

SVB倒闭引发今次欧美银行业危机

SVB于上周五（10日）宣布倒闭，可说是触发今次欧美银行业动荡的源头。美国联邦存款保险公司（FDIC）及联储局先后出手，前者为所有SVB的存户存款进行“包底”，确保存款可以取回所有存款。后者则设立一项由财政部提供250亿美元资金计划，以满足存款机构的必要流动性。

另一间美国地区银行First Republic Bank则指出，从联储局及摩根大通等取得资金，并强调拥有数百亿美元流动资金。

瑞士央行愿向瑞信提供贷款

有关消息让投资者恐慌情绪降温。正当美国的地区银行危机暂时平息之际，欧洲大行之一﹑拥有167年历史的瑞信，却披露其在2019及2020年财务报表的汇报上有“重大缺失”，其后作为该行最大股东的沙特国家银行，其行长接受《彭博》访问时指出，受制于监管机构要求等因素，不会再向瑞信提供援助。

事件再次触发投资者对欧洲银行业前景的忧虑，多家银行股股价下挫，至本港时间周四早上，瑞士央行宣布向瑞信提供最多500亿瑞士法郎贷款，瑞信亦宣布最多斥资30亿瑞士法郎回购高级优先债券。有关行动有助重建投资者对欧洲银行业信心，其中瑞信股价于当日抽升19%。

本来投资者对欧洲银行业紧张情绪已暂告舒缓，可是美国地区银行First Republic Bank股价却再次下跌，投资者又再次变得紧张。因此美国多间大型银行齐齐出手，以稳定市场人士信心。包括摩根大通等11间银行，向First Republic Bank存入300亿美元存款，其中美银﹑富国﹑花旗及摩通各提供50亿美元存款，高盛及摩根士丹利各提供25亿美元存款，道富及纽约梅隆银行等5间银行各提供10亿美元存款。有关银行指出，注资行动反映出对First Republic Bank的信心，亦反映出银行业将全面遵守对客户的承诺。First Republic Bank则指出，相关资金会存放在该行最少120日，同时亦已安排340亿美元现金，以应付客户提款需要。

摩通等银行采取的行动，获得美国监管机构欢迎。包括财长耶伦﹑联储局主席鲍威尔﹑FDIC主席Martin Gruenberg及货币监理署代署表Michael Hsu表示，欢迎多间银行向First Republic Bank注入存款，以展示银行体系健全。

传耶伦鲍威尔等牵线拯救方案

今次摩通等银行采取行动，有报道指出原来耶伦﹑鲍威尔及摩通行政总裁戴蒙有份牵线。据《路透》引述消息人士指出，耶伦﹑鲍威尔及戴蒙于周二（14日）讨论有关拯救方案。花旗行政总裁范洁恩其后亦有参与，联系更多银行共同行事。

消息人士亦指出，Sullivan & Cromwell的资深律师Rodgin Cohen在事件上亦有扮演关键角色。

联储局向银行业提供3000亿美元应急资金

除了牵线摩通等大型银行出手相关First Republic Bank外，联储局亦有为当地银行提供资金以应急。联储局指出当地银行业在过去一星期通过紧急借贷机制，取得3,000亿美元资金。

根据报告，流入2家被接管的银行SVB及Signature Bank资金为1,430亿美元，另有1,480亿美元通过传统贴现窗（Discount Window）借出，是有关机制启动以来的新高提取金额。

联储局向周日启用的临时借贷机制注资119亿美元，借款银行须提供抵押。