【理财】分散投资可管理亏蚀风险 4大步骤设定度身订造投资组合
所谓“不要将鸡蛋全部放在同一篮子中”，投资需要分散风险，如何因应投资目标及风险承受能力而设定投资比重，是投资新手的必须知道的。换句话说，你的投资组合应充分满足到你长远的需要，且无须为投资决定过份忧虑。根据以下有系统的步骤，便可为自己度身订做投资策略。
▼▼投资新手必要知道的4个投资策略步骤（按图放大）▼▼
投资取向 保守还是进取?
通常，你承担的风险越大，你的投资组合可越积极，将更多的比例投入股票，而不是债券和其他固定收益证券。相反，你可以承担的风险越小，你的投资组合便应越保守。这里有两个例子，一个是保守的投资者，一个是中等进取的投资者。
保守投资组合的主要目标是保本，上面显示的分配将产生来自债券收息，通过对高质素股票的投资而提供一些长期的资本增长能力。
保守投资策略 VS 中等进取投资策略（按图了解）：
步骤一：考虑自身投资条件
确认自己的财务状况及目标，是构建投资组合的首要任务。考虑自己的年龄及有多少时间让投资增长、资金多少和未来的支出水平。刚开始职业生涯的22岁未婚大学毕业生与55岁已婚人士，有著不同的投资策略，后者可能希望在未来十年内有能力支付孩子的大学教育费用和退休开支。
接著要衡量自己的个性和风险承受能力，可以问一下自己，是否愿意冒著亏损的风险，去投资一些回报较高的项目吗？每个人都希望投资年复年地获得高额回报，但如果你无法承担下跌时的压力，或不愿补回差价，那么这种高回报的投资项目可能就不是你杯茶了。
弄清自身当前状况、未来的资金需求以及风险承受能力，将决定不同资产类别的投资分配比例，更高回报的潜台词是更大的亏损风险，假设你的投资不是抵消风险为主，而是根据自己的情况和生活方式让其进行增值，例如年轻人不必全部依靠自己的投资来获得收入，便可以承担较大风险，以寻找较高回报。另一方面，即将退休的人需要集中精力保护自己的资产，并考虑一笔过还是分段式取出退休金，以有效对抗通胀。
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步骤二：多元化投资项目
一旦确定了投资及资产如何分配，就需要分配到适当的投资或资产类别。基本上这并不困难，可考虑股票、债券和ETF（Exchange-Traded Fund）。
你可以将不同的投资及资产类别再细分为子类别，这些子类别也具有不同的风险和潜在收益。例如投资者可以将投资组合的股票部分划分为不同的行业和市值的公司，以及本地及外地股票之间等。债券部分可以在短期和长期债券，政府债务与公司债务等之间进行分配。ETF有定期派息，有全球、区域、单一国家、产业之分，风险产品选择多元化，满足不同属性的投资需求。
你可以通过多种方式选择资产分配策略，记住要分析所投资的每种资产的质量和潜力：
【股票】选择配合自己可承担风险水平的股票。行业、市值和股票类型是要考虑的因素。对公司进行分析，以筛选出具有潜力的项目，然后进行更深入的分析，并经常监察股价变动及行业新闻，以确定潜在的风险及回报。
【债券】 选择债券时，要考虑多个因素，包括票面利率，到期日，债券类型和信用评级以及一般利率环境。
【交易所买卖基金 (ETF) 】本质上是像股票一样，但它们是以跟踪、模拟或对应一篮子股票或某个指数的表现作为投资目标。ETF通常按行业、资本、国家等分组，由于它们是被动管理，因此与其他基金相比，ETF可以节省投资成本，同时还可提供多种选择，涵盖广泛的资产类别，可完善你的投资组合。
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步骤三：定期监察投资比例
建立完投资组合后，你需要定期进行分析和调整，因为价格变动可能会导致当初的投资项目比重发生变化，所以要定期评估投资组合的分类，确定新旧投资项目在整体所占的比例。
其他可能随时间变化的因素，还有自己当前的财务状况、未来需要和风险承受能力。如果这些环节发生变化，你可能需要相应地调整投资组合。如果你的风险承受能力下降，则可能需要减少持有的股票数量。
步骤四：重新平衡风险
确定了需要减少高风险的投资资产数量，就可以透过卖出比例过高的资产所得的收益来买入比例不足的项目，在整个投资组合构建过程中，保持多元化至关重要。除了要分配到各种资产类别，还必须在每个种类内多样化，将投资风险分散在一系列子类别中，例如投资者可以通过ETF来实现多元化，以平衡股票类的风险。
你了解自己的投资分布想法了吗？
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