富二代无钱使？家族基金如何玩残子孙

有些家族基金，有所谓“意愿书”的安排，即老人家可以随时根据对子子孙孙的好感、他们的工作表现，或他们待人接物的态度，而更改财富分配比例。这做法真的可“玩残”子子孙孙，因为大家要时时刻刻在戒备状态。

当律师的，如果不做离婚、交通伤亡、刑事及法律援助的案件，真的很少机会接触到普罗大众。找律师的，许多是生意人，故此我们接触过很多有钱人。

俗语说“创业难，守业更难”，这是很对的。香港已过了经济高峰期，“富二代”接手了上一代留下来的生意，成长期已过，进入了成熟期，而很快面对的是衰退期。如果富二代没有创新能力、企业重组的勇气，只会把上一代的事业败于自己手里。许多富二代创业，便是喜欢开高级餐厅，他们以为经营餐厅很容易，而且可招待朋友，天天喜气洋洋，太天真了，结果香港太多这类贵价餐厅，在中环、尖沙咀也一家一家的倒。

年轻富二代作家笔华棋的新书《Playboy文》说，有3类富二代：

最高级，是“三世祖”，即是阿爷留下花不完的财富；次一级，便是爸爸年轻打拼赚到钱做生意；第三等是爸爸没有生意专长，只是炒股票，投资物业为活。

第2类和第3类的富二代，很大机会拿到父亲的一笔资金，可以自主，学做生意；最惨是第1类，即大家族的一个小分子，因为他们受制于“家族信托基金”。

设家族基金　托管人随时分得多过子孙

许多有钱人会有数个“老婆”，繁衍了很多子子孙孙，故此他们会成立家族信托基金，让数十位以至数百位的家族成员在生时，可以享受基金派发的生活费、“成家立室津贴”、生意分红等等，但是不能瓜分家产，或割开一块资产拿走，去做自己的生意。

不要把家族信托基金和“家族财产办公室”（Family Office）搞错，后者是一个管理单位，处理家族大大小小的财务事情，香港有些有钱人的Family Office，会聘用数十位员工，有律师、会计师及投资经理等。

有位富二代便对我说：

唉，家族基金如吃自助餐，准吃不准拿，真无奈，想自己做些大生意，也没有资金。

另一位朋友则说：

做家族生意，其实是为家族基金打工，做得好，大家会赞扬，未必有花红奖励；做得不好，家族上上下下每年的提成会减少，大家便会责怪。

真的家家有本难念的经。如果家族财富传至第三、四、五代，成员之间可能互不认识，更会分布世界各地，要团结各家族成员，更为困难，于是守业下去，变得更有难度，所以有句话叫“富无三代”，是充满智慧的。

可是，我们中国人还是老观念，谁有勇气把家族生意交给外面的专业行政人员去操控呢？而且，今时今日，许多这些企管人才都是短视的，他们暗地里抱着“东家唔打打西家”或“赚够便走”的心态，大家看看美国今天的情况便知道，企管的人都没有长远视野，急急让企业赚了眼前钱，自己分了花红，便急急转去别的大机构，又当过CEO！

在香港，大家族的基金多是某大银行在“老人家”生前，说服他们成立的，故此，这家银行占了香港家族基金管理的最大生意比例。其次，便是瑞士的几家大型管理公司，他们每年获得的回报，比起这些家族的子子孙孙更丰厚，因为他们每年的管理费，是基金总资产的一个百分比，还未计算如果他们为家族基金投资获利所额外赚得的投资花红，这些花红随时大过管理费。虽然家族成员羡慕得目瞪口呆，但是基金已成立，要推翻这些信托人也非常困难，而且家族资产已转到基金名下，米已成炊，又可以怎样呢？

以意愿书确保大权在握　子孙听听话话

这些基金很多时也容许后人在结婚时提取一笔款项，买一套限制面积以内的房子，作为“成家立室”之用，但有时却只容许在首次结婚时申请，所以就算将来离婚，要买第二套房子，也未必能再向基金申请。后人拥有豪宅，只可以住，未必可以卖，就算法律上可以卖，但是房子卖了，住哪里呢？于是后人变成了“资产富裕，现金不足”（capital rich, cash poor）。也有些后人想出妙计，便是把房子拿去银行抵押，办理按揭，变出了一笔大额现金贷款，拿这笔钱去做自己的生意，而每月的银行按揭供款，便从基金派发的每月生活费里扣除。

亦有些家族基金，有所谓“意愿书”的安排，即老人家可以随时根据对子子孙孙的好感、他们的工作表现，或他们待人接物的态度，而送一封“意愿书”给基金的信托管理人，通知他们更改对子子孙孙的财富分配比例，用意是让老人家在成立信托基金后，依然大权在握。这做法真的可“玩残”子子孙孙，因为大家要时时刻刻在戒备状态，装出最佳“继承者”们的样子。

唉，钱可以“万能”，也可以搞到富二代“万万不能”，城中有某富豪，健在的时候，便把财产斩开，分给各房子女，结果大家都爱惜他，阅报得知他过生日时，一房庆祝完便跳去第二房，皆大欢喜。钱拿来分掉，大家开心，何必用来捆绑后代呢？

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