寿险化身防护罩　力阻合伙人心血付东流　兼变留人才新秘技

儿歌都有唱，“一支竹仔会易折弯，几枝竹一扎断节难。”出外做生意，若要无往而不利，不少人会选择合伙。但在商言商的世界里，志同道合的人要成功合伙开公司，靠的不能只有深厚交情，在信任基础之外，订立长远且慎密的财富规划及保障，更为重要。但天有不测之风云，万一合伙人发生意外，公司又怎样延续？有保险业专家表示，现时只要一纸人寿保险再加上一份合适的法律协议，已可为公司开启“防护罩”，让股权妥善安排，其他拍挡亦能顺利将彼此心血延续，令公司可以无缝交接。而寿险妙用更不止于此，有新兴企业更将之变成挽留人才的“法宝”，原来本小利大。

以合伙形式在香港做生意甚为普遍，一间企业成功营运，公司掌舵人们的领航与合作，更可谓居功至伟。然而，倘若公司核心人物突然遭遇意外，甚至不幸离世，对公司运作影响重大。从事大额保险及高端财富管理的亚溢利集团（R.E. Lee Group）行政总裁卢启贤（Calvin Lo）更表示，如果公司合伙人没有为预先做好资产风险管理，更有机会令彼此苦心创立的心血，全部付诸流水。

欠缺财富规划 或令公司陷险境

他解释，按照一般正常程序，当公司合伙人不幸去世，其继承人会以遗产形式，获得公司已逝世合伙人所属的股份，而其他股东往往只能无奈接受其继承人，直接参与公司的经营。“过往见过好多case，几个朋友一齐合伙开律师楼、做医务所，但系当生意愈做愈大，突然其中一方走咗。问题系佢嘅遗产受益人，即系佢太太咁多年都系家庭主妇，完全系外行人，唔知公司系做咩嘅，咁对公司营运就会产生好大影响。”

Calvin Lo指出，其见过不少例子是，继承人未必熟悉公司业务，亦不一定拥有公司合伙人所需要的技能与经验，者是继承人与现有公司合伙人的管理作风大相迳庭，双方因而产生争拗，导致公司出现暗涌。更甚者，当继承人对公司业务不感兴趣，或会出售股权务求尽快套现，打乱公司业务原有计划，更坏情况更会令公司被迫解散，或公司股权以低于其实际价值贱卖。

他叹指，“咁嘅情形下，合伙人要阻止股权外流，方法就只有诉诸法律，或者可能要突然拎一笔好大嘅资金回购。”但问题在于，前者行动涉及法律争拗，可能需时长达数年处理，法庭需先遗产冻结，令公司股权处于不明朗状态；而后者行动则要其他合伙人临时提取大笔资金，令公司现金流面临短缺危险。

一纸寿险加协议　保公司未来拓展道路

为免公司心血被毁于一旦，Calvin Lo表示，原来只要一纸人寿保险，再加上一份法律协议文件，便可妥善处理类似情况。听来吸引，那么做法是怎样呢？他解释称，现时最普遍的做法是，各保单持有人在购买寿险前，先评估公司总资产价值，之后便可再以各合伙人持有股份的百分比，购买适当金额的人寿保险。

其举例指，比如该公司估算总资产价值为1000万美元（折合约7800万港元），而公司4名合伙人各持有25%的股份，所有公司合伙人便可各自投保保额为250万美元的人寿保险，保单受益人则为公司其余3名合伙人。当即使其中一名公司合伙人遭遇意外离世时，其余3名公司合伙人便在可在短时间内，获得由保险公司赔出、相等于已故合伙人的股权价值的赔偿金，用以买下离世合伙人的股份。

Calvin Lo续提醒，处理相关寿险时，各方需同时订立具约束力的法律文件，以赋予其他公司合伙人，在其中一名合伙人不幸突然离世时，可买断该合伙人名下股权的权利，以保万无一失。这样下去，公司其他合伙人便不致在其中一名拍挡离世，为临时筹措大额款项回购公司股权而徬徨。同时间，该合伙人的继承人亦能保证可根据买卖协议而出售股权，不会影响到公司的拥有权上，让其他合伙人可以专心继续地拓展业务。

寿险巧变挽留人才新招

他又分享，相关保险适用范围相当广泛，大至跨国企业，小至夹份经营的士出租亦可。“试过有好大嘅外国上市公司，集团嘅股东怕CEO一旦有咩意外，除咗会影响公司运作，又会有机会引致股价起伏，令股民担惊受怕。为降低受影响范围，所以佢就透过几间国际保险公司，合共买咗份价值6.3亿美元（折合约49.1亿港元）嘅寿险。如果佢突然出事身亡，保险公司好快会赔到呢笔钱出嚟畀公司其他股东，等佢哋有资金可以顶住半日股价差距所造成公司嘅混乱，做其他后续操作。”

而除了保障公司权益外，Calvin Lo指，现时亦有企业新兴会将寿险，变成一项员工奖励，用以留住人才。“大家都知员工系公司重要财产，依家流行讲抢人才同留住精英，所以有啲公司开始谂好多新嘢去留人。其中，有公司嘅做法就系会帮员工供一份大额保单。当双方签定协议，做满几多年，就会可以拥有保单若干百分比嘅拥有权；当做满某个年资，就会成张保单就会送咗畀员工，令到员工有心会留低喺原本岗位之余，仲可以关顾埋员工家庭。”他表示，相关做法另一好处是，公司可以不用一次提取极大笔资金用以挽留人手，分期支付会令现金调配更为轻松。

最后Calvin Lo亦提醒，由于每一个个案不尽相同，故此此类度身订造的寿险文件，需要按照其独特性及不同要求而作出长远财产规划。例如财产分布于多个国家，将增加财富传承复杂性，此时便需要专业人士协助。另外，在制订双方协议上的字眼，亦要寻求专业法律意见，以确保万无一失，以免日后“漏招”，受到法律挑战。

上述个案因私隐问题而有所改动，亦仅属其个人经验分享，并非法律或财务建议。