积金局指DIS核心积累基金1年回报14.3%　善用基金平台查看MPF表现

俗称“懒人基金”的预设投资策略（DIS），去年表示相当理想。积金局主席刘麦嘉轩于最新一期网志内指出，DIS由核心积累基金及65岁后基金两个混合资产基金组成，截至去年12月底的一年内，分别录得年率化净回报14.3%及7.2%。她又指出自2017年4月推出以来，纵经历反复不定的市场环境，核心累积基金平均累积净回报为43.4%。

刘麦嘉轩指出，回顾 2023 年，整体投资环境充斥著不确定因素，令环球投资市场变得十分波动。在此形势下，强积金2023年全年仍录得 3.5%的净回报，而全部6类强积金基金（股票基金、混合资产基金、债券基金、保证基金、强积金保守基金及货币市场基金）均录得正回报。新一年是大家检视强积金的好时机，借此机会，想与大家分享计划成员应该掌握的强积金投资观念。

物有所值三大要素 - 投资表现、收费及服务

刘麦嘉轩进一步指出，正因为强积金对退休保障非常重要，打工仔女自然希望自己的强 积金能够物有所值。然而，在拣选强积金基金时，她留意到坊间有两类常常听到的声音：（一）“最紧要平”，（二）“只问回报”，两者同样各有盲点。

她亦指出有人认为强积金基金越平越好，但作投资决定时不应单看收费高低，更应衡量基金是否物有所值。具体一点说明，假设有基金用较积极的 管理策略成功持续地取得更好的回报，即使收费较高，相比收费较低回报却持续地较逊色的基金，前者无疑显得更物有所值。

刘麦嘉轩同时指出，亦有人选择基金的唯一标准是基金过往的投资表现。然而，这种说法忽略了各类型基金的投资目标及风险程度都不一样。一般而言，有潜质带来较高回报的基金同时亦伴随较高的投资风险。所以她鼓励强积金计划成员不能靠单一标准去评估基金是否物有所值。因此，计划成员应按自己的个 人情况，例如人生阶段及风险承受能力，先拣选合乎自己情况的基金类别 ，然后再在同一类别中作评估及比较。计划成员亦须紧记基金过往的投资表现只能够作参考，过往表现亮丽的基金并不保证未来表现同样出众

她建议计划成员善用积金局网站提供的“强积金基金平台”查看强积金基金收费及表现的详细资料，为自己拣选物有所值的强积金基金。