两年期美债息率急泻曾穿4厘　创1987年股灾以来最大跌幅

美国矽谷银行（又译硅谷银行，Silicon Valley Bank；SVB）被美国监管机构接管后，银行股动荡触发避险资金涌入美债市场，美债息急挫，当中两年期美债息率泻57.2个基点，一度失守4厘。债息三个交易日合共累跌100个基点，为1987年股灾来最深。

在矽谷银行倒闭事件发生前，两年期国债息率持续向上，更一度突破5厘。不过矽谷银行事件令到债息扭转升势。具指标性的10年期美国国债息率则从上周五的3.694厘，跌至3.545厘，是2022年3月4日后最大跌幅。

美汇指数随债息回落，最多跌1.05%至103.48，资金涌入避险货币，日圆一度劲升2.03%至132.29兑每美元。

联储局加息预期急降温，债市的变化是投资者对利率预期的变化引起的。华尔街流传著这样一句格言：联储局会一直加息，直到出现问题为止。随著两家地区性银行倒闭，许多投资者认为，美联储的紧缩政策现在可能更接近尾声。据利率掉期市场显示，联储局今次加息周期再上调利率0.25厘的机会不足一半。