大和：腾讯网游及广告业务优于预期　上调目标价至400元

腾讯（0700）日前公布第三季业绩，并宣布将手上美团（3690）的持股以实物方式分派。股东每持有10股腾讯，可获分派1股美团B股作特别中期股息。大和发表报告表示，腾讯第三季业绩优于该行预期，指经调整盈利回复同比正增长，受惠成本控制及实物分派美团。

腾讯周三收市后公布第三季业绩，截至今年9月底止，非国际财务报告准则（non-IFRS）权益持有人应占溢利为322.54亿元（人民币‧下同），同比增加2%；non-IFRS 经营盈利409.07亿元，与去年相若。

大和称，腾讯季绩优于该行预期，特别是网游及广告业务表现，又指公司经调整盈利回复同比正增长，料受惠于成本控制所带动，以及实物分派美团。

大和提到，尽管中国宏观经济存在挑战，但腾讯的在线广告业务在2023年展现出清晰的增长路径，料旗下视频号的信息流广告很有可能成为新收入支柱，而公司预计将在今年第四季收入达10亿元的里程碑。

该行重申对腾讯“买入”评级，将其目标价由395元上调至400元，并调高对其2022年至2024年每股盈利预测1%至6%，受惠于广告收入增长预期较快。