腾讯绩前逆市升超2%　花旗料广告业务受压　率先降目标价

腾讯 （0700） 今日（10日）公布第三季业绩，股价今早逆市上升，现升2.07%，报473.6元。彭博综合券商预测，预计今年第三季经调整盈利为325.9亿（人民币；下同），按季跌4.3%，同比升0.9%，预计收入为1,459亿元，按季升5.5%，同比升16.3%，受监管法规影响，腾讯游戏及广告业务受压，花旗先降目标价。

花旗银行于腾讯绩前先降其目标价。花旗估计，腾讯第三季收入为1,375亿元，同比增9.6%，非国际会计准则利润为315亿元，料期内游戏收入将同比增加11%；通信及社交方面，收入将同比增加3.7%至294亿元；网络广告收入同比跌0.4%，按季跌6.9%至213亿元。

该行指出，考虑到内地推动教育“双减”下，教育行业将削减广告预算，影响网络广告收入媒体广告同比跌6.1%至33.8亿元，社交及其他广告同比增长0.7%，按季计则跌8.3%至179亿元，；金融科技收入同比增长24%至331亿元，花旗调低对腾讯2022至2023年的利润预测，目标价由689元下调至673元，评级维持“买入”。

高盛此前发布研究报告，重申腾讯“买入”评级，看好公司游戏及社交平台业务表现，维持Q3及2021至23年收入、利润预测大致不变，目标价748元。

高盛表示，在元宇宙（Metaverse）持续发酵之际，腾讯正通过一系列投资稳步推进公司战略，公司今年已经进行了244笔投资，数量较去年全年增加50%，其中78笔投资与游戏相关，将有助于推动腾讯海外游戏业务营收及利润的增长。