周大福泻7%　拟发CB筹88亿元　传录逾4倍超额认购

周大福（1929）拟发行总值88亿元﹑于2030年到期的可换股债券，年息率为0.375厘，换股价为17.32元，较周一（16日）收市价有26.2%溢价。受到有关消息拖累，周大福今早曾低见12.4元，跌幅达9.6%，收市报12.72元，跌7.3%，成交额为10.95亿元。

公司于公告内指出于2025年6月16日，与经办人瑞银订立认购协议，根据认购协议的条款及条件，经办人有条件已同意认购及支付，或促使认购人认购及支付公司将予发行本金总额88亿元的债券。

不过据消息人士透露，是次获得逾4倍超额认购，最终以有利的低利息水平定价。

初始换股价17.32元

公司于公告内指出初始换股价每股17.32元，较周一在香港联交所所报每股收市价13.72元溢价约26.2%。按照初始换股价每股股份17.32元计算，以及假设债券按初始换股价悉数转换，该批债券最多将转换为约5.08亿股新股份，相当于公司现有已发行股本约99.87亿股股份（不包括公司库存股份）的约5.09%；及占扩大后已发行股本（不包括任何库存股份）约4.90%。

消息指，投资者对今次发行可换股债券态度普遍正面，获得逾4倍超额认购，最终以有利的低利息水平定价，换股价17.32元较Delta配售价溢价约35%、亦较上日收市价溢价约26.2%。

公司又指出所得款项净额将为约87.15亿元，拟将相关所得款项净额用于黄金首饰业务的发展及融资、门店升级及国内外市场的策略扩充，以及用作一般营运资金。