恒瑞医药暂录逾147亿孖展　超购27倍　国际配售超购数倍｜新股IPO

市值逾3,000亿元人民币的内地创新型制药企业恒瑞医药 （1276），其H股从周四（15日）起进行招股，综合券商资料，恒瑞医药暂时录得147.6亿元孖展认购，较公开发售起始集资5.44亿元，超额认购27.1倍。另据市场消息指出，恒瑞医药招股首日国际配售已获数倍超额认购。

恒瑞医药由5月15日至20日招股，计划发行2.2亿股H股，其中5.5%于香港作公开发售，招股价介乎41.45元至44.05元，集资最多98.9亿元，每手200股，一手入场费约8898.9元。该公司预期将于5月23日挂牌。摩根士丹利、花旗、华泰国际为联席保荐人。

今次恒瑞医药招股的回拨机制略与其他新股不同。另公开发售部份录超购14至少于48倍，占公开发售部分增至8.5%；超购48至少于97倍，占公开发售部分增至11%；超购97倍，占公开发售部分则增至21.5%。

景顺等7名基石投资者斥41亿元认购

今次招股该公司引入新加坡政府投资公司（GIC）、景顺旗下Invesco Advisers、UBS AM Singapore、博裕资本旗下Cordial Solar、高瓴、千禧年管理公司（Millennium）、橡树资本，合共7名基石投资者，认购金额共5.3亿美元（约41.3亿港元）。

所得款项净额的75%将用于研发计划，15%用于在中国和海外市场建设新生产和研发设施，及扩大或升级现有生产和研发设施，10%作营运资金及其他一般企业用途。