【MPF攻略】熊市“止血” 　一条强积金配置方程式

2016年开局，中港股市“吃了泻药”，就算是不沾股票的打工仔同样为个人强积金户口“抹一额汗”；眼见户口见红，感觉“肉赤”，是否好有冲动“转plan”？且慢，风头火势，胡乱调动强积金组合，随时得不偿失，倒不如先听听专家的意见！

旧钱︰以静制动

策略上，打工仔应该先分开“旧钱”和“新钱”来操作。

先讲“旧钱”，亦即是你强积金户口内已供的累计权益。恒指由去年6月高位到现在已累计跌近万点，投资股票基金，特别是大中华区股票的打工仔，可谓损手最惨重！不过，“后知后觉”现时才沽出旧有基金，等于即时实现帐面损失，宣布“投降”。康宏理财强积金业务拓展董事钟建强指出，沽出与否，好视乎打工仔对股市长远表现的看法，“如果长远看好，就无需要依家沽，短期无错有动荡，但强积金的每一个决定，都应该用长期利益做考虑。”

“一动不如一静，依家先将‘旧钱’转走，经已太迟，结果只会是俗语讲的‘蚀入肉’！”

而且，强积金并非股票，不是“话转就转”。举个例，如果你本身参加A公司的强积金计划，即使B公司计划的回报较好，亦要经过一轮手续才能转移；一般而言，至少涉及两至三星期的投资“空窗期”，期间资产价格可升可跌，想玩“魔术手”高卖低买，如意算盘恐怕未必打得响！

新钱︰ 分散投资

当然，打工仔总不能“坐以待毙”，眼白白睇住每月的新供款（即“新钱”）付诸流水，钟建强建议可用一条“拣Plan”方程式，以制订强积金的股票比例。

当然，“拣Plan”方程式只是宏观策略，不同年龄层、仍要供款的打工仔亦各有不同部署。

初入职场

钟建强认为，初入职场的年轻人，风险承受能力高，在众多强积金产品中，可考虑股票基金，因为其回报最高，较能跑赢通胀，“后生仔还有30至40年先退休，现时的波动只属小事，往后随经济周期向上，便可追回亏损。”他建议，打工仔不要“买死”单一市场的股票基金，最好选择环球股票基金，分散风险。

正值壮年

对于年龄介乎30至50岁的打工仔，理财专家林昶恒认为，更加要遵守分散投资的原则，建议他们将“新钱”投放在较进取的市场，例如环球股票基金或混合资产基金等，减省投资单一市场的风险，同时博取环球股市日后的反弹。

一般人认为在乱市下，投资债券等保守基金会较稳健，但林昶恒举例称，金融海啸及欧债危机爆发期间，当大部分专家都叫投资者将资金移去稳定资产时，股市反而“升到唔停”。他认为，打工仔选取与环球股市有关的基金，可博取长线反弹。

最后，提提大家，虽然强积金看长期回报，但理想的情况下，大家应该每半年到1年，定期检视个人的强积金组合，如环球经济状况，以至所选择基金的表现，适时作出调整。