大摩吁增持恒大　目标价33.3元

在中国恒大（3333）昨日发盈喜后，消息刺激该股今日爆升21.154%，收市报25.2元。摩根士丹利发表报告指，恒大入账收益增加，利润维持稳定，表现胜预期。故该行予恒大目标价33.3元，评级“增持”。

该行预期期内公司核心盈利为346亿元人民币，同比升51%，已达至该行全年预测438亿元人民币的79%。恒大的负债比率亦由去年底184%降至130%，该行认为这是正面表现。

大摩吁要留意恒大会否发特息

恒大将于8月28日公布中期业绩，大摩相信目前市场最关注会否宣派特别息，若派息率为50%，该行估算特别息有1.28元，股息率为6.2%。

恒大昨日发盈喜，预告该公司今年上半年同比多赚125%以上，核心业务净利润多赚100%以上。该公司指出与期内产品品质提升，增加产品附加值，降低成本费用，增加交楼面积等因素有关。