美国投资5千亿美元AI产业　中国政府免费送给全世界？｜伽罗华

DeepSeek横空出世，在全球AI界就如一石激起千重浪，有形容美中AI之争已成为国运之战，如果大家太偏执于这类大国博弈的论调，便容易陷入认知战的迷障，被相关持份者所误导，为了不坠五里雾中，大家要对DeepSeek的背景有一定认识。

DeepSeek原本是一只以量子程式交易的对冲基金“幻方量化”，凭AI炒股获利丰厚，管理至少600亿元人民币资产，两年前这基金还籍籍无名，过去半年摇身一变成为专攻AI模型的科企，开始为人熟悉。

笔者此前曾经介绍DeepSeek V3，表现不输于OpenAI o1，并超越内地百度、阿里巴巴和腾讯等知名民企所建立的AI模型，阿里周三（29日）刚公布的通义千问Qwen 2.5，据称其表现又胜V3一筹，似乎内地AI科技水平有冲击美国一哥地位的势头，让AI界担心美国再度陷入Sputnik时刻，AI龙头股如Nvidia遭到血洗，股价跌至120美元水平，至今未收复失地。

以1957年苏联Sputnik抢先发射人造卫星来形容当前美中AI竞争，是过度高估中国AI科技的实力，可能是美国业界借此来争取更多发展产业的资源，否则很难说服外界Stargate项目需要投入高达5,000亿美元的资金，中国政府亦希望以一家名不经传的小公司所开发的低成本项目来挑战OpenAI和Anthropic等领导者的地位，缔造大卫打败巨人歌利亚式的神话，来反证美国对华的科技制裁完全无用之说法。

DeepSeek V3模型不及o3

然而，事实往往是残酷。DeepSeek在科技创新上是有其亮点，以其拥有逾5万块H100已非泛泛之辈，其AI技术已经走在内地同业之前，但它的模型仍远远不如ChatGPT 4全面，亦不及OpenAI的推理模型o3，所以并非当年苏联航太科技与美能较一日之长短的场景。

其次，DeepSeek能够极速崛起，与它能站在巨人肩膀能够看得更远有关。OpenAI声称DeepSeek窃取了ChatGPT 3.5用于训练的数据，是一种侵权行为，但留意这些数据的产权并非OpenAI拥有，这类知识产权的官司仍在进行中，所以单纯用上“抄袭”和“窃取”等字眼可能并不正确，暂时可称为“黑吃黑”的侵权行为。

对于DeepSeek是否窃取OpenAI的数据，CSIS下Wadhwani AI中心主管Gregory Allen有以下精辟的见解。Greg称这故事的某些部分几乎肯定涉及“窃取”行为，并且怀疑是某种非常复杂、且获得国家支持的网络黑客活动。从已公开资料，DeepSeek似乎找到一种与ChatGPT沟通的方法，即是通过向ChatGPT的后端（API）提问以百万计的问题，并以两者的交流互动作为训练自家模型的数据，这原本是OpenAI给与企业客的一种服务，但被禁止向中国企业提供。

窃取美方精炼数据 取得成本优势

Greg认为，如果属实的话，这已经违反了ChatGPT服务条款，它不是单纯窃取一般的数据，而是窃取由ChatGPT精炼过的数据，某程度侵犯了这类数据的知识产权。

他解释，建立先进的AI模型有点像药物份子的开发，它涉及不仅是成功临床试验的成本，还有失败临床试验的成本。一旦得出有效药物份子的配方，制造药物的成本通常只是数美仙，但开发成本却异常巨大，这才是决定药物的真正成本。同理，DeepSeek使用了由ChatGPT精炼过的数据，避免虚耗投资于无用数据，几乎无需负担任何成本。

Greg指出，目前迫在眉睫的问题，就是DeepSeek在技术上能与OpenAI、Anthropic、Google的Gemini的AI模型互动，从中获取大量的训练数据，那么投资一项总值5,000亿美元Stargate项目究竟有何经济诱因？美国政府是否需要花费这笔5,000亿美元，然后让中国免费送给全世界？

特朗普称DeepSeek是美国AI产业“警钟”

所以，Greg认同总统特朗普的看法，DeepSeek的出现已经成为美国AI产业的“警钟”。从DeepSeek公开发表的技术论文中已经揭示大量合法的技术创新，尤其擅长建立精巧高效的小模型，如果其他AI模型使用了DeepSeek的方法，将可以在每块GPU芯片处理小时内获取更多IQ点，有人估计运算效率提升40倍，而OpenAI与Anthropic完全有能力借镜这种提升效率、并改善自身模型的方法。

Greg指出，假设估算是真的话，即从较少的芯片配置大幅提升AI算力，未来有机会发展到在笔记簿型电脑上应用，无须配置一块价值4.5万美元的Nvidia GPU芯片或连接至数十亿美元的数据中心。

特朗普政府誓言要加强对Nvidia出口的芯片管制，但为时可能太晩。虽然美国自2022年10月起开始向中俄等国家禁售H100和算力更强的A100，从2022年10月至2023年10月连H100的降级版H800亦被列入禁售之列，但DeepSeek与其他内企已囤积大量H100和H800，目前的制裁措施只能减少未来流入中国的高端AI芯片数目，不利影响有滞后效应，但首当其冲的却是Nvidia的股价，表面上近年它来自中国市场的收入比重已由25%降至15%，但计及黑市销售，很可能仍维持30%以上。

【财经专栏】大盘漫谈．伽罗华

资深财经传媒人，多年来见证金融市场蜕变，在即食资讯年代，坚持深入调研和理性分析，现以自由人身份从事商业咨询工作。

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