90后私募基金经理　自爆揸逾百枚比特币　创交易平台力吸散户

比特币﹙Bitcoin﹚今年异军突起，从年内低位约5,000美元累飙近四倍至24,000美元，媲美“牛股”，除了再次惹来大众的目光，亦令不少人想投资虚拟货币。

只不过，比特币始终非股票，“玩法”有别。90后私募基金经理吴德灏（Allen）早于2017年已扫入比特币，自爆现拥过百个币，去年更由“掘金”变“卖铲”，与拍档创立虚拟货币交易平台Kikitrade，实行一个App（手机应用程式）买卖不同虚拟货币。他接受访问时，介绍平台之余，也大爆自己与比特币的“浪漫史”。

中大BBA出身的吴德灏，2015年加入私募基金，曾处理逾200个科技项目，2018自立门户，成立金融科技公司EVG，获亚洲逾十个大家族注资，得意之作包括参投自动驾驶独角兽公司Zoox，其早前获Amazon斥12亿美元收购。

大户入场居多 港渗透率少于2%

以科技为主打，比特币这类另类资产，吴德灏自然有沾手。他透露自己于2017年首次投资比特币，至今已持有过百个比特币，以近日币价约23,000美元计，市值已过千万港元。吴德灏掘金之余，也开始“卖铲”，旗下EVG在2019年创立了Kikitrade平台，经营模式是借大手买入虚拟货币，再以零售市价卖给用家，赚取买卖差价：同时针对能承受高风险的用家，提供现货三倍杠杆，以赚取孖展利息。

比特币今轮爆升，主要由机构投资者入市推动，例如Alan Howard及Paul Tudor Jones等旗下基金，都高调表示有投资比特币，就连PayPal早前亦宣布，明年美国使用者可以储存、购买及出售流行的虚拟货币，并支援以虚拟货币进行网上交易。吴德灏透露，香港交易主要都是大户，他的公司亦有为香港富豪家族投资虚拟货币，“本地大家族买卖虚拟货币入场费都是几百万美元起！”

他形容，现时在港买卖交易虚拟货币的都是大户，是一场“富人的游戏”，其中香港散户的渗透率只有不足2%，远低于其它亚洲国家；韩国的渗透率最高，达到20%至25%。有见及此，因而萌生了搞虚拟货币平台的念头 ，希望增加散户投资虚拟货币的机会。

前女友收比特币 不要钻石

Kikitrade成立不足一年，使用者约10万个，遍布澳大利亚、台湾、东南亚，占比约八成，而最迟开业的香港，使用者占比约两成。不过，比特币已创历史新高，虽然外界唱好之声不绝，此刻攻港，是好还是最差的时刻？

吴德灏笑言，看好比特币明年最起码会升至40,000美元，“我个人会一直增持比特币，减持其它资产，尤其是美元。”他指出，过往20年联储局M2货币供应增加逾四倍，单是今年3月至今已多印了约4万亿美金，揸美金只会不停被“稀释”，故改揸有避险功能的比特币。

这个信念，也见于鼓励身边人买入虚拟货币，甚至送礼都送比特币！他表示，以前拍拖时，曾问前女友想收钻石还是比特币，前女友选择了比特币，故他当时就将比特币放在“hard wallet”（实体硬钱包）之中，但分手时前女友一次过将所有礼物都扔掉，连同持有比特币的hard wallet都直接扔掉。“那些比特币现在应该够买一架Tesla Model S，出年或者够买一架波子！”

一招避黑客“偷金” 冷银包自保

为了吸引散户，Kikitrade平台最低投资额度由1美元起，除了仿效股票交易平台富途“力sell”零佣金及手续费外，还推出理财服务，假如在平台的户口中摆放虚拟货币，可享活期利息，不同虚拟货币有不同息口，例如现时比特币约有4厘。与此同时，为带动气氛，平台也提供像富途般的市场资讯及使用者讨论，还设立一个“擂台”，记录部份资深投资者的仓位，“未来或可让新手使用者与平台筛选出来的资深投资者在直播互动，甚至跟他们投资。”吴德灏解释道。

早年不同虚拟货币平台常被黑客攻击入侵，令使用者蒙受损失，作为交易平台，又如何化解这风险？吴德灏则指kikitrade有九成资产存放于冷银包（Cold Wallet），即没有连线到互联网的加密货币银包，余下一成资产才存放于热银包（Hot Wallet），让使用者随时提取。换言之，还有一成资产有较大的损失风险，吴德灏透露现已跟保险公司洽谈，看可否为该一成资产投保，“投资者若有意大额投资虚拟货币，摆放在冷银包则比较安全。”

只不过，比特币始终不是股票、黄金等资产，监管仍未成熟。现时证监会只能规管属于证券或期货合约法律定义的虚拟资产，即是普通虚拟货币交易则不受监管。香港现正计划引入虚拟资产服务提供者发牌制度，咨询期至2021年1月底。但值得一提的是，其中有一条规管是限制只容许专业投资者（流动资产达100万美元）交易虚拟货币，假如通过了，普通散户就不能在任何平台上买卖。吴德灏坦言这条规管会影响香港的业务，倘若真的通过了，只能结束香港业务。惟他表示，在条例通过前所买入的虚拟货币则不受影响。