财经评论│车用芯片短缺潮　议价权转向上游企业

汽车芯片缺货的问题，令到多间汽车厂商宣布减产，继大众中国、广汽本田等车企宣布降低产量后，福士、戴姆勒等车厂近期都相继宣布暂停生产或减产。中汽协表示，近期出现的车用芯片供应紧张问题，将在未来一段时间内对全球汽车生产造成一定影响，进而影响内地汽车产业运行的稳定性。

大众汽车集团中国CEO冯思翰（Stephan Wollenstein）上周在新春在线媒体沟通会上表示，汽车芯片缺货问题对企业造成了损害，整个12月份，新车产量因为芯片短缺减少了近5万辆。

另外，美国伯恩斯坦研究公司预计，2021年全球范围内的汽车芯片短缺将造成多达450万辆汽车产量的损失，相当于近十年来全球汽车年产量的接近5%。

市场分散 龙头企业市占率14%

查看全球汽车芯片供应商的资料，会发现市场相当分散，因半导体行业的特性是产业链很长，涉及多种不同的技术规格。根据内地前瞻产业研究院资料，市占率最高龙头企业是荷兰的恩智浦半导体（NXP），市占率14%，第二的是德国的英飞凌（Infineon），市占率11%，季军是日本的瑞萨电子，市占率为10%。

这批汽车芯片商不约而同表示，由于汽车行业恢复的速度较预期快，目前各大车厂集中订购芯片，对供应链也带来了巨大的压力。

供不应求　厂商要求加价一成至两成

龙头芯片制造商恩智浦半导体、瑞萨电子等竞争对手罕见地同步加价，打算将车用芯片价格上调10至20%，将成本压力转移至汽车厂。

产能紧张的问题一路向上游企业延伸，为恩智浦半导体、英飞凌等汽车芯片商进行代工生产的台积电，亦表示产能紧张。台积电旗下世界先进、联华电子，均考虑在2月下旬至3月期间对芯片价格进行阶段性调涨，涨幅最高达15%。

这次汽车芯片供应短缺的局面，主要有两大因素引致。首先，去年新冠肺炎疫情关系带动“宅经济”，大众对手提电脑、网络设备、数码电子产品的需求倍数增长，从而推高数码产品用芯片的销量。

因素一：疫情期间产能转至数码产品芯片

因应市场需求转变，晶圆代工商如台积电等，将多数产能拨出来放在生产数码产品用芯片，汽车芯片分配到的产能自然降低。不过，随近期汽车销量回升，特别是对新能源汽车的追捧，从而带动汽车用芯片的需求急升。

然而，半导体行业的特性是产业链很长、分工多样，一般来说，晶圆代工厂收到订单到完成产品交货，至少要三个月。因此，当汽车销售市场的需求快速转变，中游的汽车芯片商未有察觉库存消耗的问题，未有提前向代工厂下订单，就很容易出现“巧妇难为无米之炊”的情况。

因素二：车企未有提早下订单

第二方面，芯片短缺亦和汽车企业库存有关，有芯片代工厂抱怨指，去年底车市复苏时，已经开始向汽车芯片商查询是否需要增加订单，提早下订单，不过汽车厂商一贯都是偏好维持低库存，对此无动于衷。直至库存不足时，才决定下急单要求取得芯片。

不过，亦有汽车芯片商持不同看法，认为问题是由于去年数码电子产品需求畅旺，令到代工厂为了销情而“优先”向电子产品商供货，导致现时的汽车芯片供应不足，阻碍了汽车行业复苏。

议价能力逐步向上游企业转移

面对目前的供应紧张局面，厂商都加紧提高产能。作为芯片代工业龙头、市占率超过50%的台积电日前表示，若能够进一步提高产能，会优先满足当前全球最短缺的车用芯片需求，持续与汽车电子客户紧密合作，同时坚守对其他客户的承诺。

今年的车用芯片缺货潮，令到汽车行业产业链的议价能力出现转移。以往行业供应充足时，多是汽车企业为降低成本，要求芯片供应价降价。不过现时的情况扭转，是由车用芯片制造的上游企业，向下游提出涨价要求。

券商料芯片短缺问题持续半年

虽然半导体厂商已经开始著手扩大产能来应对突然增加的需求，不过券商认为汽车芯片短缺问题料会持续半年。长城证券研究报告指出，汽车芯片短缺或将持续半年，预计2021年上半年车用芯片供应依然存在一定压力。短期内汽车芯片短缺的问题难以解决，国内车市上涨势头带来的需求增加，使供需矛盾有所增加。考虑到半导体行业的交付时间，目前供应短缺的情况预计可能将在6至9个月的时间内才能改善。