专家拆局｜税贷无平息年代　借30万做一年定存　仍可赚息8500蚊？

又到年尾打工仔收到绿色炸弹的日子，高息环境下今年税贷利息普遍高于去年，但不少银行税贷标榜“最低”实际年利率，仍有低于2厘！由于港元定期存款普遍有4厘以上，部分更有5厘或以上，乍听之下似乎存在“套息”水位！但实际差异非常大，以一般打工仔可申请到的30万元税贷额及还款期12个月来比较，几乎全线升近5厘或以上，几近“无肉食”。有专家表示，如果有周转需要，税贷仍然是可以考虑，但宜留意推广条款以及流动性风险，由于需要每月还款，做定存得利肯定不会如表面上高。

小额税贷利率 翻近两倍

美国加息周期虽然已步入尾声，但息口持续高企，一般打工仔其实难以再有“平钱”借。不少银行税贷标榜“最低”实际年利率低至2厘以下，均需要贷款额达150万元或200万元门栏，若以30万元税贷额及还款期12个月来比较，相较去年银行税贷实际年利率介乎2.01厘至4.28厘，今年多升破5厘。例如，以去年实际年利率最低2.01厘的东亚银行为例，今年实际年利率高达5.63厘，升幅逾1.8倍。

超低息税贷 “大户”限定

至于坊间标榜“最低”实际年利率少于两厘，依旧有不少“要求”。目前市面上税贷标榜的“最低”实际年利率，最为吸引的为大新银行推出的“零息”税贷，并结合3个月定存额外2厘优惠，但留意相关细则，税贷贷款额最高仅为10万元，还款期需为6个月，并要同时成功申请及提取不少于交税贷款额及还款期6个月或以上之分期贷款。举例来说，分期贷款获批贷款额为10万元，还款期6个月，实际年利率高达9.41厘。若单纯仅做30万元税贷额，还款期12个月，实际年利率高达6.09厘，全期利息达到9,720元。

此外，其他银行包括四大行、工银亚洲、花旗及信银国际等，也有推出税贷优惠，当中信银国际实际年利率低至1.65厘，但仅适用于出粮户口客户，贷款额需达到200万元门槛，若贷款额降至30万元，还款期12个月计算利息即飙升至5.31厘。

工银亚洲税贷30万元1年还款期仅3.7厘

龙头大行汇丰也推出税贷最低实际年利率1.68厘，但门栏为贷款额150万元以上。而按该行网站上的借贷计算机计算，若果借贷额降至30万元，12个月还款期利率高达8.42厘，每月还款额逾2.61万元，全期利息为1.332万元。

搜罗坊间税贷计划，唯一较为低息的为工银亚洲，若果成功取得30万元贷款，1年期利息3.7厘，利息开支约5,945元，并同时做1年期定存，以目前全港1年期定存息最高的平安壹账通4.8厘计算，存款利息收入约14,440元，中间可“赚取”8,495元，但事实上可能更少。

勿单纯计息差 小心“负现金流”

认可财务策划师李澄幸表示，借税贷来做定存表面上有息差，但真实操作却不一定。举例借120万的一年期税贷，并做一年期的定存，每月还款本金10万和若干的利息，定期则要一年后才本息归还，期间每个月都有一条负现金流，可能需要由工资或储蓄支付，这些资金也是有成本的。故此，是否有利可图是因人而言的，但息差肯定不如表面上高。

著有《有升有息》的黎家良亦提醒勿简单计算“息差”，须留意流动性风险，税贷需要每月还息，实际好大机会“无咩肉食”。他又称，对于借税贷“套息”，需要留意息口环境转变，美国加息步入尾声，意味如何现时做短期定存，到期后续期做定存的利息不会再如同目前般高，

周转需要仍可考虑

不过，他也承认，税贷最核心的功能是满足周转需求，其次才是所谓的套息，所以如果有周转需要，仍然是可以考虑借的。但需要留意的是，要好现金流规划，最不鼓励的当然是借税贷用来消费，同时需要检视是否需做更多的储蓄预留税源，令自己明年不需再借，因为借税贷始终只是一个选择而不是必须。

黎家良并提醒，银行税贷以“最低”实际年利率作为宣传，但实际上需要满足的条件多多，包括需要大额贷款，意味贷款人本身需为高薪厚职人士。李澄幸表示，部份税贷以月平息计算利息，又有部分可能有手续费或现金回赠，要比较不同计划不宜靠感觉，必须要问及实际利率。