定期优惠｜银行体系结余穿500亿分析料资金成本升　4厘定期成绝唱

港元屡次触及弱方保证，金管局连日出手“接钱”，令本港银行体系结余跌穿500亿的心理关口，创出2008年金融海啸以来逾十四年的新低。不过港银利率暂未见抽升，反映港元利率的银行同业拆息（Ｈibor），仍处于区间水平，未有突破上月高位。同时，银行争相下调定期存款利率，据本网统计，一年期收4厘的高息定存沦绝唱。

专家分析认为，反映本港的整体贷款疲弱，银行“水浸”，估计本港利率较美国更早“见顶”。因此未来银行的高息定期将“买少见少”，对于做定期的“收息一族”来说，可以考虑预先做长年期定期，锁定息率。

港元下跌触及7.85弱方兑换水平，令本月金管局5度“接钱”，涉资接近278亿元。因而，本港银行体系结余继去年缩减约70%后，最新更进一步跌穿500亿元大关，降至492.3亿港元，为2008年11月17日后首次。

银行水浸　Ｈibor未有急升

理论上，按照联系汇率，当银行总结余减少，港元利率将推高。的确，观察昨日及今日Ｈibor走势，是连续两日向上，不过整体升幅有限，仍然未有突破大型区间位置，不但与上月(3月份)季结前的水平尚有一段距离，更明显低于去年底的高位。

以和楼按相关的一个月期Ｈibor为例，今日上升逾9个点子，见2.96厘，接近本月高位。不过，与3月的的高位约3.5厘，低出逾15%，仍存在明显的距离。

至于中长期利率亦同样处平稳状态，未有明显抽高。当中3个月期Ｈibor升3.57%；6个月期Ｈibor见 4.02%；12个月期Ｈibor报 4.33%。

上海商业银行研究部主管林俊泓解释指，虽然在联系汇率机制下，港美息差会逐步收窄，不过，“息差收窄可以是港息上升，亦可以是美息下跌，似乎市场现时是倾向相信后者会出现”。在欧美银行接连出事，加上美国通胀回落两大因素主宰下，市场广泛预期美国联储局下月加息后，整个加息周期会完结，争议点只是在于何时会落实减息。因此，在美息即将见顶的情景下，他相信港息维持现水平的机会较高，估计一个月Ｈibor，在本季都是徘徊在3厘左右水平，因此对供楼者而言，楼按利率将会维持。

发钞行定期息“缩水” 一年期利率仅3.4厘

与此同时，本港银行倾向下调定期存款利率，高息定存买少见少，翻查银行的定息利率，超过4厘的一年期定期存款更成绝唱。最新3间发钞行，即渣打汇丰及中银香港罕有齐心减息，日前渣打下调半年1年期年息0.2厘，三个月至一年期的定期利率，届3厘至3.4厘水平。

林俊泓解释指，银行体系结余下跌，将推高银行资金成本，未来再如以往一样积极推出高息定期存款的机会低。“即系银行手上的便宜钱减少，因此的资金成本将上升，要再好似去年一样推高息存款的机会较低，未来冇咩机会再推啲一年收5厘息的高息存款，因为银行好难计掂数”。

P息料维持不变

至于最优惠利率（Ｐ息），他相信港银再加息的机会低，主要是港银自从去年12月底加息后，今年已经未有跟随美国加息。再者，现时Ｈibor的水平，比3月份更低，“当上次(3月)本港都不跟随加息，现在机会就更低”。