无风险赚钱！　银行调高港元定存息　咁样操作可能最著数

港汇触及7.85的弱方兑换保证后，香港银行同业拆息（Hibor）整体大涨小回，反映本港资金供应渐趋紧张，多间本地银行亦陆续上调定存利息“抢钱”，不少还提供高达2厘的存款年利率！周五﹙4日﹚，汇丰宣布把美元活期存款利率由0.001%升至0.1%，属9年来首次上调，连美元资金也成争夺对象。银行存款利息上升，打工仔存款回报自然逐步攀升，但上海商业银行研究部主管林俊泓就教路，现时大举做12个月或以上年期的定存未必最著数，打工仔想利用沉睡在银行的存款“赚到尽”，事前还需猜中一个博弈。

全线Hibor在近期高位徘徊，其中港元3个月银行同业拆息至今已连升15日，高见1.72厘，创近10年来的高位。本港渐有“钱荒”的味道，银行争相上调存息“息诱”打工仔存钱，12个月的定存息率普遍达1.5厘至2厘左右，就连资金雄厚的大行汇丰，也在日前上调12个月定存年息，利率高达1.6厘。

利率环境趋升　港元存息或未到顶

以港元定存这类无风险利率来看，林俊泓认为2厘存息已不低。他指银行加存息“抢钱”，起因是美国正在增加国债的供应，逼使同属无风险利率的国债孳息率在4月时大升至在3厘水平，令香港银行体系中的资金随即出现流走迹象，加上近期港股IPO的集资额达相当规模，一系列连锁反应和因素导致港元拆息抽升，本港银行自然变阵调高存款利率，以吸收市民存款再另行拆借出。

林俊泓指出，如果港股后续的IPO频密兼集资额大，加上下半年资金运用需求较大的季节性因素，估计香港拆息在下半年会较上半年高。另一边厢，美国联储局今周刚发布最新的议息声明，林指声明措辞反映当局维持每季加息一次的步伐，换言之，若之后没有太多负面数据或因素出现，美国年内还会再加息3次。

综合以上因素，林预期港元拆息仍会大涨小回，最优惠利率（P）上升压力虽然相对小，但本地银行或须于9月开始加第一次息，下半年计可能合共需要加两次P按，故此港元存息仍可能上升。

若料储局如期加息　宜做短期定存

在本港银行加息的预期升温下，林俊泓认为打工仔若想找出最佳的定存策略，其实首先要问自己如何看联储局的加息部署，如果对当局如期加息不够信心，现在锁定做12个月的定存，2厘的无风险利率已不算低，“系安全嘅选择”；相反，如果打工仔很肯定联储局如期再加息3次，现在做12个月定存则可能“输息”，改为做3个月等短期定存是较佳的做法，原因是若下半年银行再上调定存息率，也不会错过。

林又补充，要在银行存款“赚到尽”，有很多因素左右，例如打工仔的存款来自新资金或使用某类服务，才有较高息率，“所以最好系不停到唔同银行开新户口”。