Binance并非FTX　加密货币恐面临“灭顶之灾”？

昨日（27日），美国商品期货交易委员会（CFTC）向芝加哥联邦法院提交了起诉状，指控币安公司及其行政总裁赵长鹏涉嫌违反监管措施，触犯交易及衍生品相关的法律。
在人称“薯条哥”的Sam Bankman-Fried的 FTX 帝国自去年崩溃后，币安的影响力与日俱增，其所处理的交易价值约1.6万亿美元（约12.56万亿港元），约占整个加密货币市场交易量的一半。随着近期各国监管当局对加密货币行业加强监管下，是次事件恐对虚拟货币掀起一波更巨大的冲击。

CFTC特别指控币安在发行金融衍生品前，未依照法律在该部门进行注册登记，从而逃避了一系列其应尽的义务；该委员会还称币安在没向其注册的情况下招揽散户与机构客户。CFTC正在寻求币安缴付罚款、没收其非法所得，以及对其实施永久交易和注册禁令。除赵长鹏和多个与币安有关的实体外，于2018年至2022年间担任币安首席合规官的Samuel Lim一同被列为被告。

币安（Binance）目前是全球最大的加密货币交易所，为逾150种加密货币提供交易平台，包括比特币，以太坊、莱特币以及其BNB代币；该交易所还是加密货币交易、数码艺术、风险投资等多个领域的主导力量。据数据网站CryptoCompare去年12月中的资料，币安所处理的交易价值使FTX相形见绌，后者在倒闭前仅处理约2,300亿美元（约1.81万亿港元）的交易，只及币安的一成多。

与FTX一样，币安也是一间离岸加密货币交易所，其分支机构位于美国，符合美国法规，世界其他地区可用的币安版本允许风险更高、更奇特的加密货币交易形式。但根据起诉中引用的数据，截至2020年，规模大得多的离岸交易所约有六分一的用户是逃避禁令的美国人。

早于去年6月，彭博社已报导指美国证券交易委员会调查币安在2017的首次代币发行（ICO）是否涉及违反证券法。该公司也是迄今为止美国监管机构打击行动的最大目标，这场打击行动已经席卷了多间大公司及高层人士，包括美国加密货币交易所 Coinbase Global、中国区块链项目波场（TRON）创办人孙宇晨，以至加密货币界Terraform Labs共同创办人权道亨（Do Kwon）。

早于2018年已被监管部门盯上…

据知，创办人赵长鹏目前在杜拜工作，惟币安的确切位置，以及监管权谁属也一直是个谜。最初，公司的总部设在中国，在北京 2017 年打击加密货币之前将大部分业务转移到日本。但赵长鹏多年来一直表示，该公司没有特定的总部，这一立场使该交易所的监管状况向来不明朗。

CFTC 的指控引用了2019年一次公司内部会议的声明，称这种做法是有意无视任何地方的法律监督，而不仅仅是在美国。据CFTC的说法，即使诉讼中针对的交易所应该只在美国境外运营，币安仍受到其法律监督。这是因为据称币安串谋帮助美国客户规避对该交易所的现有禁令，包括通过指示他们使用虚拟专用网络（VPN）来掩饰他们的位置。

事实上，币安于2018年就被曝出遭不少犯罪份子利用作转移资金的平台，美国西雅图的检察官办公室等多个监管机构因此开始调查该公司。此外，美国司法部和证券交易委员会（SEC）自2020年以来便一直在调查币安与币安美国的关系，若能证明币安对后者握有控制权，美国监管机构便有权监管币安的整体业务。自2021年起，CFTC已经开始调查币安等多家交易所，特别是该机构允许美国居民买卖加密货币衍生品的情况。

不过，由于赵长鹏早于2018年10月便开始“见招拆招”，大肆聘请律师、以及至少5名美国国税局的前官员，以应付监管部门的行动。其中，设立币安美国这一新交易所，大大转移美国监管当局的注意，这使得监管工作出现阻滞。因这一做法主要是让当局的任何调查得先从币安美国开始，从而在最大程度上减少对于币安主平台的冲击，公司内部的机密文件也不用交给相关部门。

近日，美国监管部门加紧对加密货币交易所采取行动。加密圈普遍怀疑，这些打击行动旨在为创建数码美元扫清障碍，因相关的进展一直较为缓慢，并受到各方政治利益的限制。有分析认为，美国未来的加密货币市场会变得更加温和，与加密货币有接触的传统金融机构或会重新审新其可能面临的风险，将不得不权衡新的行业发展情势与及各大交易所提供的流动性。

美国也是比特币巨鲸大户之一？

过去数月，以美国证券交易委员会（SEC）为首的监管机构不断起诉加密企业、持续对加密市场施压，导致Silvergate、Signature等如骨牌般倒下，让不少人担心此举会扼杀美国加密货币的创新。

不过，较鲜为人知的是，美国政府本身其实就是比特币最大的巨鲸大户（bitcoin whales）之一。据Dune最新的统计数字，美国政府持有205,515枚比特币，价值约57亿美元（约447亿港元），约占流通供应量的1.06%。这些比特币主要是从过去的案件没收得来的。

与其他比特币巨鲸者相比，美国政府持有的数量让其成为最大的持有人之一，仅次于中本聪（2.2万个地址中约持有 110 万枚 BTC，但长期未动用），以及被标记为币安交易所的冷钱包，当前约248,597枚（还有其他数个钱包，不过绝大多数是为客户保管）；同时还远远超过美国上市公司中持有最多比特币的 Microstrategy（约 132,500枚BTC）。

美国政府的庞大库储，使得市场投资者十分关心当局是否有抛售比特币的打算，毕竟如此大量的比特币，很可能会对市场带来剧烈震荡。

在赵长鹏因违反监管规定被美CFTC起诉后，币安发声明指与CFTC合作了两年多，对被起诉感到意外和失望，并从四方面回应。该公司重申已开发了一流的技术来确保平台合规，是第一家强制实施KYC验证的全球（非美国）交易所，且到今天仍然实施符合相关验证的最高标准之一。公司亦致力于确保透明度，并与美国及全球监管机构和执法部门合作。

赵长鹏亦在个人Twitter账号推文发一字：4，疑似呼应其年初发布的2023专注目标及建议的第四项作出回应：Ignore FUD, fake news, attacks, etc.，即忽略FUD（Fear, Uncertainty, Doubt）消息、假新闻、恶意攻击等。他又指币安不会回避挑战，乐意与世界各地的监管单位和政府合作，希望为所有问题寻求一个有好的解决方案。

无论如何，一直以来币圈的问题是个行业性的问题，缺少监管必然会造成漏洞，最终损害的往往是参与币圈的投资者。这也使币圈难以进入主流，塞碍其长远的发展。自去年经历了FTX破产等事件后，该行业对监管部门的各种行动表现得越加欢迎，皆因长远而言监管对行业的发展将会是一件好事。