理财｜投资失利常因“2字”而起 这样分配资金财务更见稳阵
世界上最著名的投资人之一，查理．蒙格（Charles Munger）多次倡议耐心的重要性，他曾分享，自己曾买过一间被低估价格的汽车零组件公司的股票，以每股约 1 美元（约港币7.8元）买入，持续买好几年后，以每股 15 美元（约港币117元）卖出，赚了 8000 万美元（约港币6亿2476万元）。
即学以下的资金分配方法，让投资、储蓄与消费皆有度吧！（按图了解）
《穷查理的普通常识》总结蒙格几个关键投资心法。一是戒除短利，别等到股票价格到低点时才买入，因为你很难预测股价的高低。比起价格，更应该重视“价值”，一旦找到价格合适的“伟大企业”，就应该长期持有，因为平价的好货，比便宜的烂货，更有成长价值。
二是要有远见。早在 2003 年，正当 SARS（严重急性呼吸道症候群）肆虐中国、经济情势未朗时，蒙格与团队就已经在投资当时名不见经传的汽车公司比亚迪。近 20 年后，比亚迪成为全球电动车霸主，而蒙格也在比亚迪股价高点时，出售 133 万股比亚迪股票、套现约 4700 万美元（约港币3亿7千万元），靠着多年来未减少持有而赚进33倍利润。
从蒙格身上，可以学到耐心、长期持有，比起短期杀进杀出，更容易累积财富。问题是，为甚么我们看到眼前的获利或亏损，就想从股市出场？
要克服损失的恐惧，也要克服获利的诱惑
《关于人生，我这样投资》中，用诺贝尔经济学家丹尼尔．康纳曼（Daniel Kahneman）所提出的“损失规避”理论（loss aversion），来解释人为甚么短视。损失规避是指，人避免损失的渴望，比起获得东西的渴望，更为强烈，因此在股市中，面对亏损风险，在心理层面无法承受对于失去的恐惧，所以脱手出清。
不过，“勇于面对风险”，不是要你闭上眼睛、不看任何风险，而是好好思考你的每个决定。在《复利的喜悦》中，引述蒙格的一段话：我有一招可以改善你财务的福祉——给你一张只有 20 格的打洞纸，这代表你这辈子所能做的所有投资选择，一旦你知道你的条件是有限的，就会审慎看待自己每个决策，也会敢对你所做的选择大笔投资。
面对亏损，我们心里会承受不了，但是面对获利，我们通常也难以克服诱惑。最著名“延迟享乐”（delayed gratification）的案例，就是在 1960 年代史丹佛大学所进行的“棉花糖”实验，愿意等上 15 分钟、获得第二颗棉花的小孩，长大后，大学入学测验分数较高、药物成瘾比例较低、对压力的反应也较好。
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时间、金钱、注意力匮乏，导致牺牲未来只求当下
或许有人认为自制力是天生性格，但《乐观者的远见》引用罗彻斯特大学（University of Rochester）的研究指出，延迟享乐并不是一种与生俱来的能力。2012 年，认知科学家瑟雷斯特．基德（Celeste Kidd）、荷莉．帕梅里（Holly Palmeri）、理查．阿斯林（Richard Aslin）改编棉花糖实验。在其中一组创造可信任的环境，给孩子闪亮的贴纸跟蜡笔；另一组是不可信任的环境，没有依照约定给美术用品。结果显示，相较于在不信任环境中的孩子，处于信任环境当中的孩子，能等待更长的时间。
行为学家森迪尔．穆兰纳珊（Sendhil Mullainathan）和艾尔达．夏菲尔（Eldar Shafir）也发现，时间、注意力或者金钱匮乏，会让人们注重当下、牺牲未来。
应用到个人理财实务面，若我们能建立好后盾，例如拥有规律的储蓄习惯，并审慎挑选投资标的，那么我们对自己的信心与资源掌控度将大幅提升，在投资理财时自然也比较容易看得长远。
“6 个罐子”经典理财法，建立财务安全网
想要把目光放长远，要建立健全的财务后援，可参考由经典理财书《有钱人想的和你不一样》作者哈维．艾克（Harv Eker）提出的“6个罐子理财法”，让你有效分配金钱。
1. 财富自由帐户（10％）
不管收到多少钱，都先存 10％ 到财富自由帐户，投资ETF或可长期持有的标的。
2. 长期储蓄帐户（10％）
把收入 10％ 放入长期储蓄帐户，可用于子女教育、为自己买房等大笔资金。
3. 教育训练帐户（10％）
10％作为进修资源，提升身心灵或工作用途，如买书、参加课程、线上学习等。
4. 休闲娱乐帐户（10％）
每月休闲娱乐费约占开销 10％，过多可能让你难以存到钱，过少会难以坚持存钱。
5. 贡献付出帐户（5％）
用来慈善捐款或红白包、送礼等人际礼仪，从平常就存钱，提前准备未来需求。
6. 生活支出帐户（55％）
日常开销，如水电、伙食、租屋费等，应占你的收入半数左右。
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