中美墨联手打击洗钱　芬太尼如何成洗钱中介｜伽罗华

美国检察官上周二（18日）宣布一项于打击中国洗钱集团取得了重大突破，洗钱集团通过与墨西哥贩毒集团合作，美方已对涉嫌参与这宗超过5,000万美元毒品洗钱案的24名人士落案起诉，值得一提的是中方也参与美方的执法行动。

这是迄今被堵破的同类洗钱案中金额最大者，中国洗钱集团的合作者是恶名昭彰的墨西哥毒枭Sinaloa Cartel。由于中国富人需要向国外转移资金，但每年每人只能向境外汇出5万美元额度，所以对美元欧元等硬货币有强烈需求，而墨西哥贩毒集团向美国贩运芬太尼、可卡因和冰毒，手上持有海量美元现金，透过中国洗钱集团，毒枭可以将资金转返回墨西哥本土。

在加州解封的起诉书中，美国缉毒局点名了两名已被逮捕的疑犯，其一已被中国政府逮捕，另一名被墨西哥政府逮捕。这是美中墨三地政府在执法方面罕见的合作，去年11月底国家主席习近平访美参加APEC，与美总统拜登会面，习曾答应协助美方打击芬太尼在美被滥用的问题。

习答应拜登协助打击芬太尼

缉毒局指出，墨西哥贩毒集团对芬太尼的出口负有主要责任，他们通常使用中国的原料来制造芬太尼。

这宗案件的焦点不在于贩运毒品过程，毒品只是洗钱交易的中介之一，但令人玩味的是洗钱部分。墨西哥毒品交易额庞大，而只有中国洗钱集团能够处理如此巨量的资金，它能借助散居海外的华人网络，以“蚂蚁搬家”方式转移资产，加上中国居民有其他国家难以企及的走资需求，促使中国集团一跃成为全球最具实力的洗钱机器。

有财富顾问估算，2023年中国富豪透过地下钱庄将超过1,500亿美元资产转移海外，持续走资令中国外汇流失严重，也是中国政府愿意与美方合作打击芬太尼的原因。

从案情可以窥探出洗钱的端倪，中国洗钱集团雇用大批蚂蚁，“蚂蚁”将收取墨西哥毒贩在美国某个州的拆家因销售芬太尼所赚取的现金，然后洗钱集团将同等金额的资金转移到以门面公司（front company）名义持有的中国银行帐户，一旦收到这笔资金，墨西哥洗钱集团就会将相应金额的墨西哥比索存入毒贩控制的当地银行帐户。

中国集团洗钱具有先天优势

这种被称为“mirror trade镜像交易”的交易方式让洗白的资金不必实际跨境或合法的银行系统。通过镜像交易，中国洗钱集团取得能够进入美国银行体系的美元，这是通过美国小型银行的帐户中进行一系列存贷动作，便能隐藏毒资，而墨西哥毒贩则取得贩卖毒品的比索收入，实现了在不转移资金的情况下转移资金的能力。由于墨西哥银行体系的运作没美国本土般完善，美墨之间贸易量足可以为这笔巨量的比索资金进行第二次洗白。

镜像交易在全球股票、货币及虚币市场经常发生，若非细心观察，很难证实是一对交易方在不同市场同时进行两宗反向交易，转移资金过程并不违法，问题主要出在交易对手。2011年至2014年间，有俄罗斯寡头通过德银以镜像交易方式秘密将资金转移至金融监管和控制范围之外，其后德银就有关金融诈欺事件向纽约和英国的金融监管机构缴交6.3亿美元罚款。

有估计，全球在监管体制以外的黑市交易额约达2.55万亿美元，而大头部分来自贩毒交易所赚取的现金，而独裁国家的黑市交易活动亦非常猖獗，中国一直致力去美元，但内地居民对美元有强烈需求，所以实行联汇制度的香港也成为内地洗钱或黑市交易的首选地。

香港成内地人洗钱天堂

美国于本月中对对莫斯科交易所及其子公司实施制裁，并且将扩大对俄罗斯的二级制裁计划，制裁对象新增俄罗斯储蓄银行（Sberbank）和俄罗斯外贸银行（VTB）等俄国最大的两家银行。在卢布兑换美元和欧元的官方渠道遭到截断后，俄国企业可能担心中国银行配合制裁，纷纷抛售人民币，人民币兑卢布连跌5日至11.51卢布，是自2023年5月以来最低位，近日回升至12.26卢布，1美元兑卢布的官方价为89卢布，黑市价则在200卢布左右。

今次二级制裁涉及个人和公司数目多不胜数，而且受制裁银行在全球各地的分行都受二级制裁，任何与之交易或提供服务的公司无一幸免，例如被指为俄国提供黄金押运服务的香港威豹金融押运护卫。该公司具国企背景，亦获公安支持经营武装押运业务。

今次美国的二级制裁可能是导致人民币新一轮贬值的推手，但下月举行的三中全会计划推行税制改革也可能是推低人民币的原因，近日中国多地政府成立“警税作战中心”，倒查民企长达30年违法未缴的税款，希望解决日益枯竭的财政，不少内企或个人正设法转移名下资产，以规避日益扩大的税网。

三中全会拟推税改 引发新走资潮

人行上周将中间价略为降至7.1196，是7个月以来低位，今年以来人行对中间价管控异常严格，稍微放松也反映市场抛售压力巨大，需要有序适度进行贬值，否则只会虚耗外汇弹药。在岸人民币见1美元兑7.26，离岸人民币则跌至7.29，尤其是5月初以来，人民币跌势明显加速，迫使人行维持6月份贷款市场报价利率（LPR）不变，以免拉阔中美息差，对人民币汇价产生负面影响。

在种种不利因素下，未来人民币汇价走势值得关注。据一项访问央行储备基金经理的调查显示，近两成受访者有计划增持美元，另12%于未来一两年减持人民币。

随着市场对人民币贬值的预期升温，2023年退出股市的外资自2月份起重返股市，但6月也逆转为卖家，通过沪港通北向资金撤出330亿元人民币，上周五沪综指跌穿3,000点关，恒指在万八亦岌岌可危，可能又要上演新一轮股市和人民币保护战。

【财经专栏】大盘漫谈．伽罗华

资深财经传媒人，多年来见证金融市场蜕变，在即食资讯年代，坚持深入调研和理性分析，现以自由人身份从事商业咨询工作。

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