百威英博分拆亚太业务挞Q 即以113亿美元售澳大利亚业务予朝日还债
撰文: 张伟伦
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百威英博未能将百威亚太上市(原上市编号﹕1876)后,为求减债,不足一周再有新动作。百威英博宣布,向日本啤酒公司朝日集团出售澳大利亚地区业务,作价113亿美元(881.8亿港元),预料交易在明年首季完成。相关款项将会悉数用作还款。
百威英博指出,有关作价等于澳大利亚业务在2018年的正常化除税﹑息﹑折旧及摊销前溢利(EBITDA)的18倍;又指出是次交易授予朝日在澳大利亚使用百威品牌的权利。
该公司指出,出售澳大利亚业务后,可以加快在亚太区内其他高速增长市场发展,同时亦可以透过去杠杆及提升增长机会,为股东带来额外价值。
暗示日后再次推动百威亚太上市
另一方面百威英博又期望,日后可以合理的估值,完成潜在的亚太区业务小部份权益出售计划。
公司行政总裁Carlos Brito认为,在亚太区仍有庞大潜力,并成为公司业务增动力,又指出公司的商业计划及人材,足以让公司继续捕捉区内发展机会。
公司指出出售业务后,款项用于还债,并承诺至2020年底时,在不计及是次交易情况下,将其净负债对EBITDA比率降至4倍。
百威亚太宣布终止上市
百威亚太原订于今日挂牌,集资额最多约765亿元;若成功挂牌,会成为今年内全球新股集资王。可是百威英博于上周六凌晨宣布,搁置百威亚太上市计划,成为香港历来最大宗终止上市的新股。
百威英博指出,搁置百威亚太上市,与市况等众多因素有关。另有市场人士认为,百威亚太终止上市,是因长线基金投资者未能与公司就定价达成共识。
此外《彭博》报道,由于百威亚太未能上市,让摩根大通及摩根士丹利两名保荐人,损失1.7亿美元收入及奖金。