台海危机、芯片法案、Chip 4：美国与台积电的焦虑

美国众议院议长佩洛西（Nancy Pelosi）出访台湾，除了挑起了中国大陆在台海及周边连场军演回应，台湾的芯片制造及供应更成为中美是次争端的另一风眼。另一边厢，美国总统拜登（Joe Biden）于周二签定了扰攘华府多时的芯片法案，此巨额法案致力补贴厂商在美国自家制造芯片，同时明令限制获资助的半导体企业在中国投资，加上近日致力拉拢组成“芯片四方联盟”（Chip 4），显然要在芯片上“围堵中国”。在台湾问题上，中美可谓两条“战线”已并开。

佩洛西在第二日行程的午宴上与台积电创办人张忠谋及董事长刘德音会面，虽然未必涉及实务。但由佩洛西的飞机证实降落台北一刻，半导体相关企业股价已应声下挫，包括台积电。台湾制造的芯片在全球巿占率预期增至66%，其中，台积电作为全球晶圆代工的龙头，一家独占约56%的巿场份额。不论在成熟制程晶圆代工领域排第一，在先进制程芯片方面也是遥遥领先。

美国价值2800亿美元的《芯片与科学法案》（Chips and Science Act）在上月底获得参议院通过后，周二（9日）获拜登正式签署落实。2800亿美元之中包含对半导体行业的520亿美元补贴，以及向新的芯片厂提供价值240亿美元的税收抵免；此外法案还授权在10年内拨款2000亿美元，推动芯片科研。

但由于“芯片法案”包含国安竞争条款，接受联邦补贴的企业不得在中国及其他受关注地区包括俄罗斯、伊朗等扩大投资先进制程晶圆生产，除了28纳米制程或以上的芯片。

所谓先进制程，即是可以把电路做得更细小的制程技术，随着科技与时并进，先进制程的定义也不断改变，目前业界一般视10纳米以下视为先进制程，10纳米以作为成熟制程，但亦没明确分界。而美国这个法案以28纳米作分界，可谓欲把先进制程芯片生产“全面囊括”，把中国全面排除在先进制程巿场外。

拜登在白宫南草坪宣布中亦毫不掩饰方案冲着中国而来。“不幸地，由我们生产的先进制程芯片在全球占比是零，中国正试图追赶我们生产这些高技术芯片。毫无疑问，中共在积极游说美国商家反对这项法案。美国必须在生产先进芯片方面领先全球，此法案会将之实现。”

520亿美元补贴“分饼仔”，美国“亲生仔”英特尔（Intel）预期分得最多，估计拿到200亿美元，德仪（Texas Instruments）、美光（Micron）等较小型美企也能受惠。英特尔 CEO Pat Gelsinger 表示，该法案可能是二战以来美国“最重要的产业政策”，旨在扭转美国在全球芯片制造业中所占份额从1990 年的38%下降到10%的趋势。总部位于美国爱达荷州的美光亦宣布，将利用“芯片法”的拨款和补助在2025-2030年间启动在美生产，创造4万个就业职位。另外，台积电投资120亿美元的亚利桑那的5纳米晶圆厂也将获得补助。

韩国三星亦将会获得补贴，但这也是一把双面刃。因为，自2012年以来，三星在中国的投资金额高达258亿美元，这包括在西安的NAND Flash工厂，该厂区占三星的NAND Flash总产能高达42.3%。若三星因受到美方制约，无法持续扩充西安厂房，将造成不小的冲击。

关键的7nm

作为中国的领头羊，中芯有能力生产先进制程芯片，但技术跟台积电还少还有6年差距。台积电则是唯一一家目前在中国大陆生产28纳米以下较先进制程芯片的企业，其位于南京的工厂生产16纳米芯片。但随着美国推出芯片法案，台积电及英特尔等“受惠”商厂在未来则无法扩大于中国的先进芯片生产或新设工厂。

事实上，真正较重点的技术分水岭是7纳米制程。目前，全球7纳米以下芯片产能巿占率中，台湾可谓独占鳌头达78%，其次为12%的韩国，中国则只占1%，美国为零。但预期美国芯片法案出台后，格局将会改变，2025年的占比预期将会是：台湾占69%、韩国占18%%、中国占1%、美国占12%。

就在美国正式签定芯片法案前，传出中国已突破技术及制裁生产出7纳米的芯片。7月底彭博社报道，中国最大芯片制造商中芯国际已提高生产技术，并正付运7纳米芯片。值得留意的是，美国在前总统特朗普时期就限制了向中国出口10纳米以下的芯片制造设备，但中芯依然生产出7纳米芯片，这或显示中国与韩国的技术差距缩小。

刘德音的罕有表态

而的确，就算中美积极部署、各自出招，先进制程芯片的格局在未来一段日子，其中一个情况不会轻易改变：台积电的领先地位。在业界专家眼中，台积电已是全球最无可取替的企业，这也是台湾问题在中美对峙之中格外敏感的地方。

在佩洛西访台前夕，台积电刘董事长刘德音接受CNN专访，直指若中国武力攻台，最该担心的或许不是芯片，届时世界秩序将会崩坏。刘德音也说，没有人能以武力控制台积电，因为台积电的运作倚重欧洲、日本、美国等世界各地的供应链，中国若以武力夺取，也拿不到高阶芯片，“战争没有赢家，人人皆输”。这是刘德音少有公开谈及地缘地治问题，更直接就武统问题表态，可见中美及台海问题紧张，台积电所面临地缘政治压力已经迫在眉睫。

佩洛西访台作为个人政治表演，刺激中方强调反应进行连日围台军演，令台海局势急速恶化。国际社会须承认，在如今越来越不稳定的台湾，为全球支柱的芯片产业的风险亦加剧。台积电已部署把部分生产工序迁至海外，除了120亿美元的亚利桑那州厂房，还有斥资86亿美元在日本开设的厂房。

美国商务部长雷蒙多（Gina Raimondo）形容：“我们依赖台湾生产高技术芯片，是不可靠也不安全的。我们没有足够的本地供应。”不过纵使美国大动作的让芯片生产“回归”美国土地上，但未来的生产占比大不了也只能达到个位数——说到底也是靠台湾。这笔法案通过的这笔巨额开支，对于重启美国芯片的生产，始终不是一笔大数目。

无可否认，中国在研发及制造先进芯片的能力上，要追赶韩国，甚至台湾仍需要一段较长的时间，但美国在这段时间到底能把芯片产能拉回美国本土？也许并不容易，不少业界认为这个法案拖沓已久，美光执行长梅赫罗特拉 （Sanjay Mehrotra）支持法案早日通过：“时机至关重要，其他国家正在向前发展。我们需要在这领域加紧追赶，以得到挤身公平竞赛里。”