【MPF】整合强积金帐户有百利无一害？　专家列数4大潜在隐忧

不少打工仔都有两个或以上的MPF（强积金）户口，因为他们在转工时大多没有即时处理上一份工作的强积金，以致每转一份工便多一个个人帐户。近年积金局不时宣传整合强积金帐户，化繁为简，方便打工仔管理。不过，有强积金专家指整合强积金帐户亦有其坏处，例如令强积金计划失去灵活性及失去保证基金的保证回报等，因此打工仔在决定整合强积金户口前一定要考虑清楚。
文：梁世杰

近年积金局及计划受托人不断宣传叫人整合强积金帐户，大小商场及闹市街头均有不少强积金中介人招揽街坊途人整合帐户，令人以为整合强积金帐户后，便可以快速解决香港打工仔一直以来管理强积金的困扰。

但是，当我们要在工作阶段时期处理横跨几十年的退休理财，尤其是强积金这项说大不大、说小不小的个人投资，是否签个名、整合一下帐户便可以一世无忧？

整合强积金帐户的好与坏（按图了解）

整合强积金帐户的由来

受强积金制度构成所限，强积金帐户一般分成三类，分别是：供款帐户、个人帐户及可扣税自愿性供款帐户。当中供款帐户是现职雇主为雇员开设的，而个人帐户则是由供款帐户在计划成员离职后三个月自动转移而成。所以，如果不处理个人帐户，每转一次职，就会多一个户口，每次各帐户受托人投寄年结报告给计划成员时，计划成员便收到关于每个帐户的一大堆信件，加上每个户口的金额结余不一，增加了计划成员的管理负担。

整合强积金帐户的好处

对于积金局及强积金受托人而言，当计划成员因堆积如山的强积金信函而出现负面情绪时，最好的处理办法就是叫人整合帐户。此外，根据规模效益，减少帐户数目便可以减少强积金受托人的行政工作，从而降低收费。

对于强积金中介人而言，整合帐户可以带来商机。帮助客户整合帐户后，一边可以收取受托人派出的佣金，另一边开展强积金以外的其他保险、证券及金融服务，一举两得。

对于计划成员来说，个人帐户的数目愈多，便愈要费时费力去管理不同帐户，容易令计划成员失去打理帐户的动力。因此，有人认为如果只持有一个个人帐户，便能令管理强积金变得更省时方便。

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整合强积金帐户的隐忧

不过，整合强积金帐户并非只有上述的优点。首先，强积金信件的数量大幅低于银行信件，为何不见金管局呼吁整合银行户口？况且现时各强积金计划都已设有网上平台，与计划成员的沟通根本不需要邮寄大量信件。

其实，整合帐户只是各强积金计划之间的博奕。成员资产由一个计划转去另一个计划，没有使强积金整体资产上升，是典型的零和游戏，是各计划互相抢客的手段。在资产流转中，成员向中介人付出了佣金，亦产生了处理消户、开户、转户的行政费用。这些额外的佣金和开支，到头来又是羊毛出自羊身上，由计划成员来支付，未见其利先见其害。结果是现时接收最多帐户整合的强积金计划，反而是收费最高的一批。

第二，如果计划成员持有保证基金，又希望能获得保证的话，更不应胡乱整合帐户，因为转变计划随时令自己履行不到保证条款，得不偿失。整合帐户需要开户、转户等不同手续，当中涉及资产投资真空期，短则亦要两三个星期，期间强积金资金完全没有作出任何投资，连保守基金的订明储蓄利率亦赚取不到。

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第三，现时制度只有整合帐户，没有分拆帐户，一旦整合了便不能分拆，失去操作资金的自由度。

第四点亦是最重要的一点，“没有一个计划是最好的计划”。股票基金回报好的计划，其债券基金可以表现较差；收费低廉的，基金选择又可能不够多；有些自己心仪的计划，又不是现任雇主所选；自己不喜欢的，又有中介人和朋友推荐。

所以，打工仔无谓勉强追求最好而整合至单一计划，反而保持二至三个计划在手，灵活调配资金，才是更佳的强积金多元资产分配做法。正常香港打工仔每天都有能力管理两三个电邮户口及电话号码，每月都能管理两三个银行户口及信用卡帐户，面对半年、一年才要处理的两三个强积金帐户，应该完全没有问题。

整合帐户不如整理心态

当我们可以为了迎新礼品及签帐积分去左计右计，用尽赚尽每张信用卡，但面对三、四个强积金帐户又觉得不胜其烦；当我们可以为了每月一、两百元的电话宽频开支而左拣右拣，将各大公司合约计划与鸭寮街太空卡逐一货比货，但手持数以十万元计的强积金又漠不关心，可见我们对强积金及退休理财的心态及能力，还有很多可以进步的空间。

其实，大家只需要正面看待强积金，定期进行检讨及简单的配置管理，便能大幅帮助自己的退休生活。况且强积金的一分一毫是自己的辛苦血汗钱，何不先整理自己的心态，好好善待强积金呢？

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